Sortie PER : Capital vs Rente

Comparez les sorties de votre PER : capital (IR sur versements déduits), rente viagère ou mix.

Qu'est-ce que c'est ?

Ce simulateur compare les deux modalités de sortie d'un Plan d'Épargne Retraite (PER) à l'échéance : la sortie en capital (en une ou plusieurs fois) et la sortie en rente viagère. Il chiffre le revenu net disponible dans chaque option en tenant compte de la fiscalité spécifique à chaque modalité (barème, PFU, abattement sur rentes à titre onéreux) et identifie celle qui maximise le revenu net sur la durée souhaitée.

Comment ça fonctionne

L'utilisateur saisit le capital accumulé, la part issue de versements déductibles vs non déductibles (car la fiscalité à la sortie diffère), son âge à la liquidation, son espérance de vie, sa tranche marginale d'imposition à la retraite et les hypothèses de rendement du capital non converti en rente. Le simulateur calcule le revenu net annuel projeté en sortie capital (avec imposition des produits et du capital déductible) et en sortie rente (avec abattement par tranche d'âge), puis compare la valeur actualisée des deux flux sur la durée.

Rente à titre onéreux : abattement de 30 %, 40 %, 50 % ou 70 % selon l'âge à la première perception

À qui s'adresse ce simulateur ?

Futurs retraités devant choisir leur mode de sortie PER
Épargnants anticipant leur stratégie de liquidation
CGP conseillant leurs clients sur l'optimisation fiscale
Personnes cherchant à évaluer le "point mort" entre capital et rente

Échéances et seuils

Blocage: jusqu'à la retraite : Comme tout PER, les fonds sont bloqués jusqu'à la liquidation des droits à la retraite (hors déblocage anticipé légal).
Fraction imposable de la rente selon l'âge: En sortie en rente, la fraction imposable diminue avec l'âge d'entrée en jouissance : 70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % à partir de 70 ans.

Points de vigilance

La fiscalité à la sortie diffère radicalement selon que les versements ont été ou non déduits du revenu à l'entrée : le simulateur applique la ventilation saisie par l'utilisateur, à vérifier auprès de l'organisme gestionnaire
La sortie en capital est fractionnable depuis la loi PACTE, ce qui permet d'étaler la charge fiscale — le simulateur peut modéliser ce fractionnement mais suppose une hypothèse régulière de répartition
Le choix entre capital et rente est largement irrévocable à la liquidation : le simulateur éclaire la décision mais ne remplace pas une analyse complète de la situation
La fiscalité de la rente diffère entre rente à titre onéreux (abattement par tranche d'âge) et rente à titre gratuit (régime des pensions) : le simulateur applique le régime saisi
Les hypothèses de rendement du capital non converti et d'espérance de vie affectent massivement le résultat — tester plusieurs scénarios

Références légales

Art. 163 quatervicies CGI — Déduction des versements PER
Art. 158-6 CGI — Fraction imposable des rentes viagères
Art. L224-1 Code monétaire et financier — Définition du PER
Art. 200 A CGI — Prélèvement forfaitaire unique (PFU)
BOI-IR-BASE-20-50-20 — Doctrine sur les rentes viagères

Glossaire

PER (Plan d'Épargne Retraite): Produit d'épargne retraite issu de la loi PACTE, remplaçant PERP, Madelin, PERCO et Article 83.
Rente viagère: Versement périodique garanti jusqu'au décès du bénéficiaire (et de son conjoint en cas de réversion).
Point mort: Âge à partir duquel le cumul des rentes perçues dépasse le capital net qui aurait été obtenu en sortie capital.
Fraction imposable: Part de la rente soumise à l'IR. Diminue avec l'âge d'entrée en jouissance (70% avant 50 ans, 30% après 70 ans).
Versements déduits: Versements ayant bénéficié de la déduction fiscale à l'entrée. Imposables à l'IR en sortie capital.
Réversion: Option permettant de transférer tout ou partie de la rente au conjoint survivant après le décès.