GFI / GFF — Groupements Forestiers

Simulez votre Groupement Forestier : réduction IR, exonération IFI et abattement succession de 75%. Calculez le TRI global et comparez avec AV et SCPI.

Lancer le simulateur

Qu'est-ce que c'est ?

Ce simulateur chiffre les avantages fiscaux d'un investissement en parts de Groupement Forestier (GFI ou GFF) : réduction d'impôt sur le revenu IR-PME à la souscription, exonération partielle d'IFI sur les parts détenues, et abattement de 75 % en base pour les droits de succession (dispositif Monichon) sous conditions de conservation.

Comment ça fonctionne

L'utilisateur saisit le montant investi, le type de groupement (GFI cotée, GFF non coté), la situation familiale, la tranche marginale d'imposition et la valeur du patrimoine IFI. Le simulateur applique la réduction IR-PME (25 % jusqu'à 50 000 € de versement pour célibataire, 100 000 € pour couple, dans la limite du plafond global des niches à 10 000 €), chiffre l'exonération IFI partielle (100 % des parts représentatives de l'actif forestier), et projette l'abattement Monichon de 75 % pour la succession future (conditions de conservation 30 ans).

Reduction_IR_PME = Versement × 25 % (plafonnee a 12 500 € seul / 25 000 € couple, niches 10 000 €)
Exoneration_IFI = Parts × 100 % (fraction representative forestiere)
Abattement_Monichon_succession = 75 % sur transmission (conservation 30 ans)

À qui s'adresse ce simulateur ?

  • Contribuables fortement imposés (TMI 41-45%) cherchant à réduire leur IR
  • Assujettis à l'IFI souhaitant sortir des actifs de leur base taxable
  • Investisseurs patrimoniaux avec un horizon long terme (10-20 ans)
  • Personnes préparant leur succession pour optimiser la transmission
  • CGP proposant des solutions de diversification et d'optimisation fiscale

Échéances et seuils

Durée de détention recommandée
8 à 10 ans : Les parts de GFI/GFF sont peu liquides. La durée de détention recommandée est de 8 à 10 ans minimum pour bénéficier pleinement du cycle forestier et des avantages fiscaux.
Exonération IFI et droits de succession
75 % : Les parts de groupements forestiers sont exonérées à 75 % de l'IFI et des droits de succession (sous engagement de gestion durable de 30 ans). Exonération d'IR de 25 % des versements (dispositif DEFI-Forêt, sous conditions).

Points de vigilance

  • La réduction IR-PME est plafonnée par le plafonnement global des niches fiscales à 10 000 € par an — le simulateur applique cette règle souvent oubliée
  • L'abattement Monichon de 75 % pour succession exige une conservation des parts pendant 30 ans minimum par le bénéficiaire — contrainte très longue
  • La liquidité des GFF non cotés est très faible : une revente sur le marché secondaire peut subir une décote importante
  • Les forêts sont soumises aux aléas naturels (tempêtes, incendies, attaques d'insectes) qui peuvent sévèrement impacter la valeur des parts
  • Les frais de gestion des groupements forestiers (2 à 3 % par an) et les frais d'entrée (5 à 10 %) réduisent significativement le rendement réel

Références légales

  • Art. 199 terdecies-0 A CGI — Réduction d'IR pour souscription au capital de PME (dont GFI)
  • Art. 976 CGI — Exonération d'IFI des bois et forêts et parts de groupements forestiers
  • Art. 793-1-3° CGI — Abattement de 75% sur les droits de mutation à titre gratuit (régime Monichon)
  • Art. 200-0 A CGI — Plafonnement global des avantages fiscaux (10 000 €)
  • BOI-IR-RICI-90 — Doctrine administrative sur les réductions d'impôt forestières
  • Code forestier, art. L331-1 et suivants — Régime juridique des groupements forestiers

Glossaire

GFI (Groupement Forestier d'Investissement)
Produit d'épargne collectif permettant d'investir dans des forêts gérées par une société de gestion agréée par l'AMF.
GFF (Groupement Foncier Forestier)
Structure patrimoniale de détention de forêts, souvent utilisée dans un cadre familial pour organiser l'indivision.
Régime Monichon
Dispositif fiscal permettant un abattement de 75% sur la valeur des bois et forêts lors des transmissions à titre gratuit, du nom du sénateur qui l'a instauré.
PEFC / FSC
Certifications internationales de gestion durable des forêts, requises pour bénéficier de certains avantages fiscaux.
Plafonnement des niches fiscales
Limite annuelle de 10 000 € sur le cumul des réductions d'impôt (hors Malraux, Monuments Historiques, DOM-TOM).
TRI (Taux de Rendement Interne)
Indicateur de performance globale intégrant tous les flux (investissement, revenus, plus-value, avantages fiscaux) sur la durée de détention.