Définition
Ce simulateur compare les deux modalités de sortie d'un Plan d'Épargne Retraite (PER) à l'échéance : la sortie en capital (en une ou plusieurs fois) et la sortie en rente viagère. Il chiffre le revenu net disponible dans chaque option en tenant compte de la fiscalité spécifique à chaque modalité (barème, PFU, fraction imposable des rentes à titre onéreux) et identifie celle qui maximise le revenu net sur la durée souhaitée.
Comment ça fonctionne
L'utilisateur saisit le capital accumulé, la part issue de versements déductibles vs non déductibles (car la fiscalité à la sortie diffère), son âge à la liquidation, son espérance de vie, sa tranche marginale d'imposition à la retraite, le taux de conversion en rente, l'option de réversion et les autres pensions du foyer. Le simulateur calcule le capital net en sortie capital (imposition des versements déduits et des plus-values) et la rente nette annuelle (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux), puis compare le capital net aux rentes nettes cumulées, sans actualisation, pour situer le point mort.
Rente : la part issue de versements déduits est imposée comme une pension (abattement de 10 %, minimum 454 €, maximum 4 439 € pour les revenus 2025) ; la part issue de versements non déduits suit le régime des rentes à titre onéreux, fraction imposable de 70 %, 50 %, 40 % ou 30 % selon l'âge à la première perception ; les prélèvements sociaux (18,6 %) portent sur cette même fraction de toute la rente. Plus-values en sortie capital : PFU de 31,4 % depuis le 01/01/2026.
Pour qui
- Futurs retraités devant choisir leur mode de sortie PER
- Épargnants anticipant leur stratégie de liquidation
- CGP conseillant leurs clients sur l'optimisation fiscale
- Personnes cherchant à évaluer le "point mort" entre capital et rente
Avantages
- Chiffre et compare le revenu net annuel projeté en sortie capital et en sortie rente, actualisé sur la durée souhaitée
- Distingue la ventilation versements déductibles / non déductibles, déterminante pour la fiscalité à la sortie
- Applique à la part de rente issue de versements non déduits la fraction imposable des rentes à titre onéreux (70 % / 50 % / 40 % / 30 %) selon l'âge à la première perception, et à la part issue de versements déduits le régime des pensions
- Permet de tester plusieurs hypothèses de longévité et de rendement pour mesurer la sensibilité du choix
Inconvénients
- Ne modélise pas la possibilité de sortie mixte (une partie en capital, une partie en rente) pourtant fréquente et souvent optimale
- L'espérance de vie saisie est une moyenne — un écart significatif (bonne ou mauvaise santé) change fortement la conclusion en faveur de l'une ou l'autre modalité
- Ne prend pas en compte la dimension successorale : la rente s'éteint au décès (sauf réversion), le capital non consommé reste dans la succession
- Ne traite pas les cas de déblocage anticipé (achat résidence principale, accident de vie) qui ont leur régime fiscal propre
Points de vigilance
- La fiscalité à la sortie diffère radicalement selon que les versements ont été ou non déduits du revenu à l'entrée : le simulateur applique la ventilation saisie par l'utilisateur, à vérifier auprès de l'organisme gestionnaire
- La sortie en capital est fractionnable depuis la loi PACTE, ce qui permet d'étaler la charge fiscale — le simulateur peut modéliser ce fractionnement mais suppose une hypothèse régulière de répartition
- Le choix entre capital et rente est largement irrévocable à la liquidation : le simulateur éclaire la décision mais ne remplace pas une analyse complète de la situation
- La fiscalité de la rente diffère entre la part issue de versements non déduits (rente à titre onéreux, fraction imposable selon l'âge) et la part issue de versements déduits (régime des pensions) : le simulateur répartit la rente selon la part de versements déduits saisie
- Les hypothèses de rendement du capital non converti et d'espérance de vie affectent massivement le résultat — tester plusieurs scénarios
Échéances et seuils
- Blocage : jusqu'à la retraite — Comme tout PER, les fonds sont bloqués jusqu'à la liquidation des droits à la retraite (hors déblocage anticipé légal).
- Fraction imposable de la rente selon l'âge — En sortie en rente, pour la part issue de versements non déduits, la fraction imposable diminue avec l'âge d'entrée en jouissance : 70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % à partir de 70 ans.
Références légales
- Art. 163 quatervicies CGI — Déduction des versements PER
- Art. 158-6 CGI — Fraction imposable des rentes viagères
- Art. 158-5 a et b quinquies CGI — Rente issue de versements déduits imposée comme une pension, abattement de 10 %
- Art. L224-1 Code monétaire et financier — Définition du PER
- Art. 200 A CGI — Prélèvement forfaitaire unique (PFU)
- BOI-IR-BASE-20-50-20 — Doctrine sur les rentes viagères
Glossaire
- PER (Plan d'Épargne Retraite) — Plan d'épargne retraite créé par la loi Pacte de 2019, qui a remplacé PERP, Madelin, Perco et article 83 : versements déductibles du revenu imposable, sortie en capital ou en rente à la retraite.
- Rente viagère — Revenu versé périodiquement jusqu'au décès du bénéficiaire en contrepartie d'un capital.
- Point mort de la rente — Âge à partir duquel le cumul des rentes perçues dépasse le capital net qui aurait été obtenu en sortie capital.
- Fraction imposable — Pour les rentes viagères, pourcentage du montant de la rente soumis à l'impôt, déterminé par l'âge du rentier à l'entrée en jouissance : 70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % à partir de 70 ans.
- Versements déduits — Versements ayant bénéficié de la déduction fiscale à l'entrée. Imposables à l'IR en sortie capital.
- Réversion — Transfert au conjoint survivant d'une partie de la pension ou de la rente du défunt.
Questions fréquentes
- Comment est imposée une sortie en capital du PER ? — Si les versements ont été déduits du revenu imposable, la part du capital qui leur correspond est soumise au barème de l'impôt sur le revenu, et les gains au prélèvement forfaitaire unique. Si les versements n'ont pas été déduits, seuls les gains sont imposés.
- Comment est imposée une rente viagère issue d'un PER ? — Lorsque les versements ont été déduits à l'entrée, la rente est imposée comme une pension de retraite. Sinon, elle suit le régime des rentes viagères à titre onéreux : seule une fraction est imposable, d'autant plus faible que l'âge à la première perception est élevé.
- Peut-on sortir de son PER en partie en capital et en partie en rente ? — Oui, une sortie mixte est possible lorsque le contrat la prévoit, et le capital peut aussi être retiré en plusieurs fois pour étaler l'imposition. Ce simulateur compare toutefois les deux options pures et ne modélise pas la sortie mixte.
- Que devient l'épargne du PER au décès après la retraite ? — En sortie en capital, les sommes non consommées font partie du patrimoine transmis aux héritiers. En sortie en rente, les versements s'arrêtent au décès, sauf si une option de réversion au profit du conjoint a été choisie au moment de la liquidation.
- À partir de quel âge la rente du PER devient-elle plus intéressante que le capital ? — C'est le point mort : l'âge à partir duquel le cumul des rentes perçues dépasse le capital net qu'aurait procuré une sortie en capital. Plus l'espérance de vie retenue est longue, plus la rente l'emporte, d'où l'intérêt de tester plusieurs hypothèses.
- Peut-on débloquer un PER avant la retraite ? — Oui, dans des cas prévus par la loi, comme l'achat de la résidence principale ou certains accidents de la vie tels que l'invalidité, le décès du conjoint ou le surendettement. Ces déblocages anticipés ont leur propre fiscalité et ne sont pas traités par ce simulateur.
Ticket d'investissement
- À partir de 10 000 € — Épargne constituée. Placement financier, investissement locatif, préparation retraite.
Complexité du montage
- Expert — Ingénierie patrimoniale — Montage complexe impliquant plusieurs règles fiscales. CGP ou avocat fiscaliste requis.
Profils concernés
- Retraité
- Fonctionnaire / Agent public
- Travailleur non-salarié (artisan, commerçant, profession libérale)