📖 Qu'est-ce que c'est ?
Au moment de la retraite, le titulaire d'un PER (Plan d'Épargne Retraite) doit choisir comment récupérer son épargne : en capital (une somme unique), en rente viagère (revenus réguliers à vie), ou un mix des deux.
Ce choix est crucial car il impacte fortement la fiscalité et les revenus disponibles pour toute la durée de la retraite.
⚙️ Comment ça fonctionne
La fiscalité dépend de l'origine des versements (déduits ou non) et du mode de sortie choisi :
Sortie en capital :
• Versements déduits → IR au barème
• Versements non déduits → Exonérés
• Plus-values → PFU 30% ou barème
Sortie en rente :
• Rente imposée après abattement selon âge
• Fraction imposable : 70% à 30% selon l'âge
👥 À qui s'adresse ce simulateur ?
- Futurs retraités devant choisir leur mode de sortie PER
- Épargnants anticipant leur stratégie de liquidation
- CGP conseillant leurs clients sur l'optimisation fiscale
- Personnes cherchant à évaluer le "point mort" entre capital et rente
⚠️ Points de vigilance
- Irréversibilité : Une fois la rente constituée, le capital est définitivement aliéné
- TMI variable : Un capital important peut faire monter votre TMI l'année de sortie
- Réversion : La réversion réduit le montant de la rente mais protège le conjoint
- Inflation : La rente peut perdre de son pouvoir d'achat si non indexée
- Transmission : Le capital non consommé peut être transmis, pas la rente (sauf réversion)
⚖️ Capital vs Rente
✅ Avantages du capital
- Disponibilité immédiate
- Transmissible aux héritiers
- Flexibilité d'utilisation
- Possibilité de réinvestir
✅ Avantages de la rente
- Revenus garantis à vie
- Protection contre la longévité
- Fiscalité allégée avec l'âge
- Sécurité financière
📚 Références légales
- Art. 163 quatervicies CGI — Déduction des versements PER
- Art. 158-6 CGI — Fraction imposable des rentes viagères
- Art. L224-1 Code monétaire et financier — Définition du PER
- Art. 200 A CGI — Prélèvement forfaitaire unique (PFU)
- BOI-IR-BASE-20-50-20 — Doctrine sur les rentes viagères
⏳ Échéances et seuils
- Blocage : jusqu'à la retraite
- Comme tout PER, les fonds sont bloqués jusqu'à la liquidation des droits à la retraite (hors déblocage anticipé légal).
- Fraction imposable de la rente selon l'âge
- En sortie en rente, la fraction imposable diminue avec l'âge d'entrée en jouissance : 70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % à partir de 70 ans.
📝 Glossaire
- PER (Plan d'Épargne Retraite)
- Produit d'épargne retraite issu de la loi PACTE, remplaçant PERP, Madelin, PERCO et Article 83.
- Rente viagère
- Versement périodique garanti jusqu'au décès du bénéficiaire (et de son conjoint en cas de réversion).
- Point mort
- Âge à partir duquel le cumul des rentes perçues dépasse le capital net qui aurait été obtenu en sortie capital.
- Fraction imposable
- Part de la rente soumise à l'IR. Diminue avec l'âge d'entrée en jouissance (70% avant 50 ans, 30% après 70 ans).
- Versements déduits
- Versements ayant bénéficié de la déduction fiscale à l'entrée. Imposables à l'IR en sortie capital.
- Réversion
- Option permettant de transférer tout ou partie de la rente au conjoint survivant après le décès.