FCPI / FIP — Réduction d'IR

Simulez votre réduction d'impôt avec un FCPI ou FIP : montant investi, taux de réduction et plafonnement des niches fiscales. Durée de blocage des parts.

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Qu'est-ce que c'est ?

Ce simulateur chiffre la réduction d'impôt sur le revenu accordée aux souscripteurs de parts de FCPI (Fonds Communs de Placement dans l'Innovation) et de FIP (Fonds d'Investissement de Proximité). Il applique le taux de réduction propre à chaque type de fonds (30 % pour les FIP Corse, les FIP outre-mer et les FCPI-JEI ; réduction supprimée pour les FIP métropole souscrits depuis le 16/02/2025 et pour les autres FCPI souscrits depuis le 21/02/2026), intègre le plafonnement global des niches fiscales à 10 000 € (dont la réduction FCPI-JEI est exclue, avec son propre plafond de 50 000 € de réductions sur 2024-2028) et projette la rentabilité nette probable après sortie.

Comment ça fonctionne

L'utilisateur saisit le montant investi, le type de fonds (FCPI, FCPI-JEI, FIP métropole, FIP Corse ou FIP Outre-mer), sa situation familiale et l'impôt avant réduction. Le simulateur applique le taux de réduction d'impôt propre au type de fonds, plafonne l'assiette retenue (FIP Corse et outre-mer : 12 000 € célibataire, 24 000 € couple ; FCPI-JEI : 75 000 € et 150 000 €), intègre le plafonnement global des niches fiscales à 10 000 € pour les FIP, et pour les FCPI-JEI le plafond propre de 50 000 € de réductions cumulées sur 2024-2028, puis chiffre la réduction d'impôt nette de l'année. La fraction écrêtée ou supérieure à l'impôt est perdue, sans report.

Réduction IR = min(Réduction FIP, 10 000 € moins autres niches) + min(Réduction FCPI-JEI, 50 000 € moins réductions JEI déjà obtenues depuis 2024), dans la limite de l'impôt — Réduction de chaque fonds = min(Investissement, Plafond) × taux

À qui s'adresse ce simulateur ?

Contribuables fortement imposés cherchant à réduire leur IR
Investisseurs patients acceptant un blocage de 5 à 10 ans
Profils dynamiques acceptant un risque de perte en capital
Épargnants souhaitant soutenir l'économie réelle et les PME

Avantages et inconvénients

Avantages

Chiffre la réduction d'impôt immédiate selon le taux applicable au type de fonds et les plafonds d'assiette
Intègre le plafonnement global des niches fiscales à 10 000 €, élément souvent oublié dans les simulations isolées
Distingue les différents types de fonds (FCPI, FCPI-JEI, FIP métropole, FIP Corse, FIP Outre-mer) avec leurs taux en vigueur
Permet de tester l'impact d'un couplage avec d'autres niches fiscales pour mesurer la saturation du plafond global

Inconvénients

Ne chiffre pas la probabilité de perte en capital, significative sur ces fonds — la réduction d'impôt peut être largement annulée par la sous-performance
Les frais élevés (entrée + gestion annuelle) ne sont pas intégrés par défaut dans la projection de rentabilité nette
La liquidité nulle pendant 6 à 10 ans immobilise le capital sans possibilité de sortie anticipée
Ne modélise pas le risque fiscal d'un non-respect par le fonds de ses quotas d'investissement éligible, qui peut entraîner la perte de l'avantage fiscal

Échéances et seuils

Durée de blocage : 5 à 10 ans: Les parts de FCPI/FIP sont bloquées pendant 5 ans minimum (souvent 7 à 10 ans en pratique, avec possibilité de prorogation). Le remboursement intervient à la liquidation du fonds.
Plafond de réduction IR : 12 000 € / 24 000 €: Pour les FIP Corse et outre-mer (taux 30 %), la réduction est calculée sur les versements retenus dans la limite de 12 000 € pour un célibataire et 24 000 € pour un couple ; pour les FCPI-JEI (taux 30 %), dans la limite de 75 000 € et 150 000 €. Elle entre dans le plafonnement global des niches fiscales ; l'excédent est perdu.
Fin de la réduction FIP métropole et FCPI: Les souscriptions de FIP métropole ne donnent plus droit à réduction depuis le 16/02/2025, celles de FCPI (hors FCPI-JEI) depuis le 21/02/2026.

Points de vigilance

L'avantage fiscal est conditionné à une durée de conservation des parts de 5 ans minimum — une revente anticipée entraîne la reprise de la réduction d'impôt avec majoration
Les FCPI et FIP investissent dans des PME non cotées, présentant un risque de perte en capital significatif (historiquement, 30 à 50 % des fonds perdent de l'argent net de frais sur 10 ans)
Le plafonnement global des niches fiscales à 10 000 € limite le cumul avec d'autres dispositifs (emploi à domicile, Pinel, CI travaux d'économie d'énergie) — le simulateur applique cette règle aux FIP ; la réduction FCPI-JEI en est exclue mais plafonnée à 50 000 € sur 2024-2028
Les frais des FCPI et FIP sont élevés (commissions d'entrée 3 à 5 %, frais annuels de l'ordre de 3,2 % pour les FCPI et 3,5 % pour les FIP selon l'AMF) et peuvent absorber une grande partie du rendement potentiel — à intégrer dans l'arbitrage
La liquidité est très faible pendant la durée de vie du fonds (généralement 6 à 10 ans) : le capital est immobilisé sans possibilité de sortie anticipée hors cas particuliers

Barèmes et valeurs appliqués

Valeurs lues en base par le simulateur, avec leur source. Le calcul applique celles en vigueur à la date retenue.

Plafonnement global des avantages fiscaux à l'impôt sur le revenu

Plafond général et plafond majoré (investissements outre-mer et SOFICA) ; la majoration est la différence des deux.

Plafond global de droit commun	10 000 €
Plafond majoré (outre-mer, SOFICA)	18 000 €

Source : CGI art. 200-0 A · en vigueur depuis le 1er janvier 2013 · vérifié le 2 novembre 2026

Voir le barème complet →

Réduction d'impôt pour souscription au capital de PME, d'ESUS et de parts de FCPI / FIP

Taux par enveloppe et par période de versement ; plafonds annuels de versements (personne seule / couple) ; durée de conservation. Un taux nul marque l'abrogation pour les versements postérieurs. ESUS : 25 % pour les versements du 1/01/2026 au 31/12/2027, mais pour les versements effectués à compter du 1/10/2026 le taux de 25 % ne s'applique qu'à compter de la date fixée par décret (décret n° 2026-968 du 20/10/2026, JO du 21/10/2026 : versements à compter du 22/10/2026) ; versements du 1/10 au 21/10/2026 au taux de droit commun de 18 %.

Taux — souscription directe au capital de PME	18 % Plafond annuel de versements — personne seule (PME DIRECT) : 50 000 € Plafond annuel de versements — imposition commune (PME DIRECT) : 100 000 € Conservation des titres ou parts jusqu'au 31/12 de la 5e année suivant la souscription (PME DIRECT) : 5 ans
Taux majoré — ESUS (versements du 22/10/2026 au 31/12/2027)	25 % Plafond annuel de versements — personne seule (ESUS) : 50 000 € Plafond annuel de versements — imposition commune (ESUS) : 100 000 € Conservation des titres ou parts jusqu'au 31/12 de la 5e année suivant la souscription (ESUS) : 5 ans
Réduction abrogée pour les souscriptions de FCPI depuis le 21/02/2026 (hors FCPI-JEI)	0 % Plafond annuel de versements — personne seule (FCPI) : 12 000 € Plafond annuel de versements — imposition commune (FCPI) : 24 000 € Conservation des titres ou parts jusqu'au 31/12 de la 5e année suivant la souscription (FCPI) : 5 ans
Réduction abrogée pour les souscriptions de FIP métropole depuis le 16/02/2025	0 % Plafond annuel de versements — personne seule (FIP) : 12 000 € Plafond annuel de versements — imposition commune (FIP) : 24 000 € Conservation des titres ou parts jusqu'au 31/12 de la 5e année suivant la souscription (FIP) : 5 ans
Taux — FIP Corse et FIP outre-mer	30 % Plafond annuel de versements — personne seule (FIP CORSE OUTRE MER) : 12 000 € Plafond annuel de versements — imposition commune (FIP CORSE OUTRE MER) : 24 000 € Conservation des titres ou parts jusqu'au 31/12 de la 5e année suivant la souscription (FIP CORSE OUTRE MER) : 5 ans
Taux — FCPI investis en jeunes entreprises innovantes	30 % Plafond annuel de versements — personne seule (FCPI JEI) : 75 000 € Plafond annuel de versements — imposition commune (FCPI JEI) : 150 000 € Conservation des titres ou parts jusqu'au 31/12 de la 5e année suivant la souscription (FCPI JEI) : 5 ans
Montant total des réductions d'impôt JEI (souscriptions directes) et FCPI-JEI au titre des versements effectués de 2024 à 2028	50 000 € Première année de versements comptée dans le plafond pluriannuel : 2024 Dernière année de versements comptée dans le plafond pluriannuel : 2028

Source : CGI art. 199 terdecies-0 A (version du 21/02/2026) : 18 % (I A), plafonds 50 000 / 100 000 € (II), FIP Corse/outre-mer 30 % 12 000 / 24 000 € (VI) ; LF 2026 art. 26 ; décret 2026-968 · en vigueur depuis le 22 octobre 2026 · vérifié le 2 novembre 2026

Voir le barème complet →

Frais indicatifs de pratique de marché par support

Fourchettes de frais couramment pratiqués (affichage pédagogique).

Frais de gestion annuels moyens du contrat d'assurance-vie sur unités de compte	0,88 %/an (modifiable de 0 %/an à 2 %/an) Frais de gestion annuels des UC d'assurance-vie — bas de fourchette (UC en gestion libre) : 0,8 %/an Frais de gestion annuels des UC d'assurance-vie — haut de fourchette (UC en gestion pilotée) : 1,08 %/an
Frais sur versement d'un contrat d'assurance-vie	1 % du versement (modifiable de 0 % du versement à 5 % du versement)
Frais de gestion annuels des SCPI — bas de fourchette	1 %/an Frais de gestion annuels des SCPI — haut de fourchette : 2 %/an
Commission d'entrée des FCPI/FIP — bas de fourchette	3 % du versement Commission d'entrée des FCPI/FIP — haut de fourchette : 5 % du versement
Frais annuels totaux des FCPI/FIP — bas de fourchette (FCPI)	3,2 %/an Frais annuels totaux des FCPI/FIP — haut de fourchette (FIP) : 3,5 %/an
Commission de souscription des GFI — bas de fourchette	10 % du versement Commission de souscription des GFI — haut de fourchette : 12 % du versement
Frais annuels des GFI — bas de fourchette	0,74 %/an Frais annuels des GFI — haut de fourchette (gestion et transactions) : 1,43 %/an
Frais de gestion annuels sur unités de compte d'un contrat d'assurance-vie distribué en ligne	0,5 %/an (modifiable de 0 %/an à 2 %/an)
Frais annuels moyens d'un fonds d'actions géré activement (frais courants et commissions de surperformance)	1,37 %/an (modifiable de 0 %/an à 3 %/an)
Frais annuels moyens d'un ETF répliquant un indice d'actions	0,33 %/an (modifiable de 0 %/an à 1 %/an)

Hypothèse de calcul estimée, modifiable dans le simulateur · Source : OPEF (CCSF) 2026 ; AMF, étude sur la performance des fonds d'actifs non cotés · en vigueur depuis le 5 novembre 2026

Références légales

Art. 199 terdecies-0 A CGI — Réduction IR FCPI/FIP
Art. 199 terdecies-0 A bis CGI — Réduction IR FCPI-JEI
LFI 2025 art. 12 et LFI 2026 art. 22 — Suppression de la réduction pour les FIP métropole et les FCPI hors JEI
Art. L214-30 Code monétaire — Définition des FCPI
Art. L214-31 Code monétaire — Définition des FIP
Art. 200-0 A CGI — Plafonnement global des niches fiscales
AMF — agrément FCPI/FIP
BOI-IR-RICI-160
Art. 885-0 V bis CGI (historique) — Ancienne réduction d'ISF au titre des souscriptions de FCPI et de FIP

Glossaire

FCPI: Fonds Commun de Placement dans l'Innovation, investi dans des PME innovantes. La réduction d'impôt sur la souscription est réservée depuis le 21 février 2026 aux FCPI investis en jeunes entreprises innovantes.
FIP: Fonds d'Investissement de Proximité, orienté vers les PME régionales. La réduction est supprimée pour les FIP métropolitains depuis le 16 février 2025 ; les FIP Corse et outre-mer ouvrent droit à 30 % sur des versements plafonnés à 12 000 € (24 000 € pour un couple).
Niches fiscales: Ensemble des avantages fiscaux plafonnés à 10 000 € par an (sauf exceptions).
Quota d'investissement: Part minimale de l'actif du fonds qui doit être investie dans des entreprises éligibles ; son non-respect peut remettre en cause l'avantage fiscal des souscripteurs.
PME innovante (FCPI): PME non cotée dont le caractère innovant est reconnu, notamment par le poids de ses dépenses de recherche ou par une qualification délivrée par Bpifrance.
Entreprises régionales (FIP): PME exerçant leur activité principalement dans la zone géographique choisie par le FIP, limitée à quelques régions limitrophes, ou en Corse ou outre-mer pour les FIP dédiés.
ESUS (Entreprise Solidaire d'Utilité Sociale): Agrément accordé aux entreprises dont l'objectif principal est d'utilité sociale et qui respectent des règles d'encadrement des rémunérations.

Questions fréquentes

Que se passe-t-il si l'on revend ses parts de FCPI ou de FIP avant cinq ans ?

La réduction d'impôt obtenue à la souscription est en principe reprise par l'administration. La loi prévoit quelques exceptions, comme le licenciement, l'invalidité ou le décès du souscripteur ou de son conjoint, mais il vaut mieux n'investir que des sommes dont on n'aura pas besoin pendant toute la vie du fonds.

Quelle différence entre un FCPI et un FIP ?

Les deux fonds investissent dans des PME non cotées. Le FCPI cible des entreprises innovantes sans limite géographique en France, alors que le FIP finance des PME implantées dans un nombre restreint de régions limitrophes, avec des variantes propres à la Corse et à l'outre-mer.

La réduction d'impôt FCPI et FIP entre-t-elle dans le plafonnement des niches fiscales ?

Celle des FIP Corse et outre-mer oui : elle s'additionne aux autres avantages soumis au plafonnement global annuel de 10 000 €, et seule la fraction qui tient dans la marge restante réduit l'impôt. Celle des FCPI-JEI en est exclue, mais le total des réductions JEI obtenues de 2024 à 2028 est plafonné à 50 000 €.

Comment sont imposés les gains à la sortie d'un FCPI ou d'un FIP ?

Les plus-values réalisées sur des parts conservées au moins cinq ans sont exonérées d'impôt sur le revenu, sous réserve que le fonds ait respecté ses obligations, mais les prélèvements sociaux restent dus. En cas de perte en capital, la réduction d'impôt obtenue à l'entrée peut ne pas suffire à la compenser.

Peut-on encore obtenir une réduction d'impôt avec un FCPI ou un FIP ?

Oui, mais seulement avec un FIP Corse, un FIP outre-mer ou un FCPI investi en jeunes entreprises innovantes (FCPI-JEI), au taux de 30 %. La réduction a été supprimée pour les FIP métropole souscrits depuis le 16/02/2025 et pour les autres FCPI souscrits depuis le 21/02/2026.

Le simulateur FCPI FIP tient-il compte des frais du fonds ?

Non par défaut : il calcule la réduction d'impôt et applique le plafonnement global, mais les frais d'entrée et de gestion ne sont pas intégrés dans la projection de rentabilité nette. Il faut les retrancher soi-même, car sur la durée de vie du fonds ils peuvent absorber une large part du rendement.