📖 Qu'est-ce que c'est ?
Les FCPI (Fonds Communs de Placement dans l'Innovation) et FIP (Fonds d'Investissement de Proximité)
sont des placements permettant d'investir dans des PME non cotées tout en bénéficiant d'une réduction d'impôt sur le revenu.
⚙️ Comment ça fonctionne
Vous investissez dans un fonds qui finance des PME. En contrepartie, vous bénéficiez d'une réduction d'IR calculée sur le montant investi.
| Type de fonds | Taux de réduction | Plafond |
|---|
| FCPI classique | 25% | 12 000 € / 24 000 € |
| FIP classique | 25% | 12 000 € / 24 000 € |
| FIP Corse | 30% | 12 000 € / 24 000 € |
| FIP Outre-mer | 30% | 12 000 € / 24 000 € |
💡 Plafond global : 10 000 €/an de niches fiscales. L'excédent est reportable sur 5 ans.
Réduction IR = Montant investi × Taux de réduction (18% ou 25%)
Plafond : 12 000 € (célibataire) ou 24 000 € (couple) → max 6 000 € de réduction
👥 À qui s'adresse ce simulateur ?
- Contribuables fortement imposés cherchant à réduire leur IR
- Investisseurs patients acceptant un blocage de 5 à 10 ans
- Profils dynamiques acceptant un risque de perte en capital
- Épargnants souhaitant soutenir l'économie réelle et les PME
⚠️ Points de vigilance
- Risque de perte en capital : Investissement en PME non cotées
- Liquidité faible : Blocage minimum 5 ans, souvent 8-10 ans
- Performance non garantie : Rendement très variable selon les fonds
- Frais élevés : 3 à 5% par an de frais de gestion
- Sélectivité : Choisir des sociétés de gestion réputées
⚖️ Avantages / Inconvénients
✅ Avantages
- Réduction IR immédiate (25-30%)
- Exonération PV à la sortie (PS seuls)
- Report possible sur 5 ans
- Soutien à l'économie réelle
❌ Inconvénients
- Risque de perte en capital
- Blocage des fonds 5-10 ans
- Frais de gestion élevés
- Performance aléatoire
📚 Références légales
- Art. 199 terdecies-0 A CGI — Réduction IR FCPI/FIP
- Art. L214-30 Code monétaire — Définition des FCPI
- Art. L214-31 Code monétaire — Définition des FIP
- Art. 200-0 A CGI — Plafonnement global des niches fiscales
⏳ Échéances et seuils
- Durée de blocage : 5 à 10 ans
- Les parts de FCPI/FIP sont bloquées pendant 5 ans minimum (souvent 7 à 10 ans en pratique, avec possibilité de prorogation). Le remboursement intervient à la liquidation du fonds.
- Plafond de réduction IR : 12 000 € / 24 000 €
- La réduction d'impôt est de 25 % des versements dans la limite de 12 000 € pour un célibataire (3 000 € de réduction) et 24 000 € pour un couple (6 000 €). Elle entre dans le plafonnement global des niches fiscales.
📝 Glossaire
- FCPI
- Fonds Commun de Placement dans l'Innovation — Investit dans des PME innovantes.
- FIP
- Fonds d'Investissement de Proximité — Investit dans des PME régionales.
- Niches fiscales
- Ensemble des avantages fiscaux plafonnés à 10 000 € par an (sauf exceptions).
- Report de réduction
- Possibilité de reporter l'excédent de réduction non utilisé sur les 5 années suivantes.