Obligations d'État, fonds euros ou livret
Comparez le rendement net d'une OAT, d'un fonds obligataire daté, d'un ETF d'État, du fonds euros et du Livret A, après impôts, frais et inflation.
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Qu'est-ce que c'est ?
Une obligation d'État est un prêt consenti à l'État : il verse un intérêt fixe chaque année, le coupon, puis rembourse le capital à l'échéance. En France, ce sont les OAT, émises par l'Agence France Trésor. Quand les taux montent, les nouvelles OAT rapportent davantage, mais la valeur des anciennes baisse tant qu'elles n'ont pas atteint leur échéance.
Ce simulateur compare, pour un même montant et une même durée, une OAT achetée en direct, un fonds obligataire daté, un ETF d'obligations d'État, le fonds euros d'une assurance-vie et le Livret A : capital final après impôts et frais, rendement net, rendement réel et perte possible en cas de vente avant l'échéance.
Comment ça fonctionne
L'OAT est choisie avec une échéance égale à la durée de placement ; son rendement est lu sur la courbe des taux de l'État (2, 5, 10 et 30 ans), interpolée entre deux échéances. Ses coupons sont imposés chaque année au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % et réinvestis au même taux.
Le fonds daté et l'ETF capitalisent leur rendement diminué de leurs frais courants, et des frais de gestion du contrat en assurance-vie ; le gain est imposé à la sortie. Le fonds euros est diminué chaque année des prélèvements sociaux ; l'impôt sur le revenu est dû à la sortie, après l'abattement de l'assurance-vie si le contrat a au moins 8 ans. Le Livret A est exonéré.
Perte en cas de vente anticipée = − sensibilité × hausse des taux. La sensibilité d'une OAT achetée au pair vaut (1 − (1 + taux)^−durée) / taux ; celle de l'ETF est celle de son indice.
À qui s'adresse ce simulateur ?
- Épargnants qui se demandent s'il faut sortir du fonds euros ou du livret maintenant que les taux de l'État ont remonté.
- Investisseurs qui ont un horizon précis (achat immobilier, retraite, études) et veulent un rendement connu à l'avance.
- Détenteurs d'un compte-titres ou d'une assurance-vie qui hésitent entre OAT en direct, fonds daté et ETF obligataire.
Avantages et inconvénients
Avantages
- Une OAT gardée jusqu'à l'échéance verse un rendement connu dès l'achat, quelles que soient les variations de taux en cours de route.
- Les taux de l'État dépassent aujourd'hui nettement le fonds euros moyen et le Livret A, surtout sur les échéances longues.
- Le fonds obligataire daté offre la même logique d'échéance avec une diversification sur de nombreux émetteurs.
- En assurance-vie, les gains profitent de l'abattement annuel et du taux réduit après 8 ans.
Inconvénients
- Une vente avant l'échéance après une hausse des taux se fait à perte ; seul le fonds euros et le livret garantissent le capital à tout moment.
- En compte-titres, les coupons sont imposés chaque année, ce qui réduit l'effet des intérêts composés.
- Un ETF obligataire n'a pas d'échéance : son rendement futur n'est pas garanti et sa valeur suit les taux en permanence.
- Le Livret A est plafonné à 22 950 €.
Échéances et seuils
- Prélèvement forfaitaire unique
- 31,4 % sur les coupons et les plus-values d'un compte-titres, dont 18,6 % de prélèvements sociaux.
- Assurance-vie de plus de 8 ans
- Abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple, puis 7,5 % jusqu'à 150 000 € de primes.
- Prélèvements sociaux en assurance-vie
- 17,2 %, prélevés chaque année sur le fonds euros.
- Plafond du Livret A
- 22 950 €.
Points de vigilance
- Les rendements de marché sont des estimations datées : vérifiez le rendement à l'échéance de l'OAT ou du fonds au moment d'acheter, et ajustez-les dans les hypothèses du simulateur.
- Le rendement d'un fonds daté haut rendement rémunère un risque de défaut des entreprises émettrices, absent des OAT.
- Une OAT achetée au-dessus ou au-dessous de sa valeur de remboursement a un rendement différent de son coupon : seul compte le rendement à l'échéance affiché par le courtier.
- Le rendement réel dépend de l'inflation future, inconnue : une inflation plus forte que l'hypothèse réduit le gain en pouvoir d'achat.
- Le fonds euros sert un taux revu chaque année : celui de l'an passé ne garantit pas les suivants.
Barèmes et valeurs appliqués
Valeurs lues en base par le simulateur, avec leur source. Le calcul applique celles en vigueur à la date retenue.
Assurance-vie : fiscalité des rachats (abattement et taux réduit après 8 ans, seuil de primes, versements avant 2017)
Abattement annuel sur les produits des contrats de plus de 8 ans ; taux réduit de 7,5 % après 8 ans (versements depuis le 27/09/2017 dans la limite de 150 000 € de primes, et versements antérieurs) ; prélèvement forfaitaire libératoire optionnel des produits des versements antérieurs au 27/09/2017 selon l'ancienneté du contrat. L'abattement ne réduit pas l'assiette des prélèvements sociaux.
| Abattement annuel sur produits de contrats de plus de 8 ans, personne seule | 4 600 €/an |
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| Abattement annuel sur produits de contrats de plus de 8 ans, couple soumis à imposition commune | 9 200 €/an |
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| Ancienneté du contrat ouvrant l'abattement annuel et le taux réduit | 8 ans |
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| Taux IR des produits d'un contrat de plus de 8 ans, primes jusqu'au seuil de 150 000 € | 7,5 % |
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| Encours de primes (tous contrats) au-delà duquel les produits sont imposés à 12,8 % après 8 ans | 150 000 € |
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| Date des versements à partir de laquelle s'applique le régime PFU | 27 septembre 2017 |
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| Prélèvement forfaitaire libératoire (versements avant le 27/09/2017), tranche 1 | - ancienneté minimale du contrat : 0 ans
- Prélèvement forfaitaire libératoire, tranche 1 : ancienneté maximale (exclue) : 4 ans
- Prélèvement forfaitaire libératoire, tranche 1 : 35 %
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| Prélèvement forfaitaire libératoire (versements avant le 27/09/2017), tranche 2 | - ancienneté minimale du contrat : 4 ans
- Prélèvement forfaitaire libératoire, tranche 2 : ancienneté maximale (exclue) : 8 ans
- Prélèvement forfaitaire libératoire, tranche 2 : 15 %
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| Prélèvement forfaitaire libératoire (versements avant le 27/09/2017), tranche 3 | - ancienneté minimale du contrat : 8 ans
- Prélèvement forfaitaire libératoire, tranche 3 : 7,5 %
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Source : Art. 125-0 A CGI ; impots.gouv.fr « L'assurance-vie et le PEA » (màj 08/04/2026) · en vigueur depuis le 1er janvier 2018 · vérifié le 2 novembre 2026
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Livrets d'épargne réglementée : taux, plafonds de dépôts, plafonds de ressources du LEP
Taux nominaux annuels et plafonds de dépôts des Livret A, LDDS, LEP et Livret jeune ; plafond de revenu fiscal de référence d'accès au LEP. Taux révisés au 1er février et au 1er août.
| Taux du Livret A depuis le 1er août 2026 | - 1,7 %/an
- Plafond des dépôts du Livret A, personne physique (hors intérêts capitalisés) : 22 950 €
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| Taux du LDDS depuis le 1er août 2026 | - 1,7 %/an
- Plafond des dépôts du LDDS : 12 000 €
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| Taux du LEP depuis le 1er février 2026 (maintenu au 1er août 2026) | - 2,5 %/an
- Plafond des dépôts du LEP : 10 000 €
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| Plafond des dépôts du Livret jeune (taux libre, au moins égal à celui du Livret A) | 1 600 € |
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| Plafond de RFR d'accès au LEP pour 1 part, ouvertures 2026 (revenus 2024) | - 23 028 €
- Majoration par demi-part supplémentaire du plafond de RFR du LEP, 2026 (revenus 2024) : 6 149 €
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Source : Art. L221-1 s., L221-13 s., L221-24, L221-27 CMF ; règl. CRBF 86-13 · en vigueur depuis le 1er août 2026 · vérifié le 2 novembre 2026
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Prélèvement forfaitaire unique : taux IR et taux global (IR + prélèvements sociaux) par type de revenu
Imposition forfaitaire de 12,8 % à l'IR (sauf option globale pour le barème) des revenus de capitaux mobiliers, plus-values mobilières, crypto-actifs, produits d'assurance-vie des versements depuis le 27/09/2017 (contrats de moins de 8 ans ou fraction au-delà de 150 000 € de primes), intérêts des PEL et CEL ouverts depuis 2018, gains du PER en sortie capital et gains d'un PEA retiré avant 5 ans.
Afficher les 15 lignes du barème
| PFU, part impôt sur le revenu — revenus de capitaux mobiliers et produits de placement (dividendes, intérêts, obligations, comptes à terme, livrets fiscalisés, prêts participatifs) | 12,8 % |
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| PFU global 31,4 % (IR + prélèvements sociaux) — revenus de capitaux mobiliers et produits de placement (dividendes, intérêts, obligations, comptes à terme, livrets fiscalisés, prêts participatifs) (depuis le 1er janvier 2026) | 31,4 % |
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| PFU, part impôt sur le revenu — plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux (y compris exit tax, carried interest qualifié) | 12,8 % |
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| PFU global 31,4 % (IR + prélèvements sociaux) — plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux (y compris exit tax, carried interest qualifié) (revenus 2025 et suivants) | 31,4 % |
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| PFU, part impôt sur le revenu — plus-values de cession de crypto-actifs (art. 150 VH bis CGI) | 12,8 % |
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| PFU global 31,4 % (IR + prélèvements sociaux) — plus-values de cession de crypto-actifs (art. 150 VH bis CGI) (revenus 2025 et suivants) | 31,4 % |
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| PFU, part impôt sur le revenu — produits des contrats d'assurance-vie et de capitalisation | 12,8 % |
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| PFU global 30,0 % (IR + prélèvements sociaux) — produits des contrats d'assurance-vie et de capitalisation (versements depuis le 27/09/2017) | 30 % |
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| PFU, part impôt sur le revenu — intérêts et primes des PEL et CEL | 12,8 % |
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| PFU global 30,0 % (IR + prélèvements sociaux) — intérêts et primes des PEL et CEL (PEL et CEL ouverts depuis le 1er janvier 2018) | 30 % |
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| PFU, part impôt sur le revenu — produits du PER (part gains) à la sortie | 12,8 % |
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| PFU global 31,4 % (IR + prélèvements sociaux) — produits du PER (part gains) à la sortie (depuis le 1er janvier 2026) | 31,4 % |
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| PFU, part impôt sur le revenu — gain net d'un PEA retiré ou clos avant 5 ans | 12,8 % |
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| PFU global 30 % — PEA retiré avant 5 ans, gains acquis avant le 1er janvier 2026 | 30 % |
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| PFU global 31,4 % — PEA retiré avant 5 ans, gains acquis depuis le 1er janvier 2026 | 31,4 % |
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Source : Art. 200 A 1 B 1° CGI ; art. 125-0 A CGI ; art. 150 VH bis et 200 C CGI ; LFSS 2026 art. 12 ; BOSS FAQ CSG revenus du capital · en vigueur depuis le 1er janvier 2026 · vérifié le 2 novembre 2026
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Prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine et les produits de placement, par type de revenu
CSG, CSG déductible, CRDS, prélèvement de solidarité et taux global par type de revenu. CSG à 10,6 % (total 18,6 %) pour les revenus du patrimoine (L136-6) à compter de l'imposition des revenus 2025 et pour les produits de placement (L136-7) à compter du 1er janvier 2026 ; CSG maintenue à 9,2 % (total 17,2 %) pour les revenus fonciers, les plus-values immobilières et de biens meubles (art. 150 U à 150 UC), l'assurance-vie et les bons de capitalisation, l'épargne logement, les PEP et rentes du 22° de l'art. 157 CGI (L136-8 IV). PER (bancaire ou assurantiel) : produits versés en capital depuis le 1er janvier 2026 à 10,6 % sur la totalité des gains (L136-7) ; rentes viagères à titre onéreux, y compris la part de rente PER issue de versements non déduits : revenus du patrimoine (L136-6), 10,6 % dès les revenus 2025. PEA et épargne salariale : gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 au taux antérieur, gains postérieurs au nouveau taux (destination). CSG déductible : 6,8 % pour un revenu imposé au barème, 0 pour un revenu qui n'entre jamais au barème. Revenus d'origine indéterminée taxés d'office (L136-8 IV bis, 25 %) : hors champ.
Afficher les 87 lignes du barème
| Prélèvements sociaux sur les gains d'un PEA ouvert avant 2018 acquis jusqu'au 31/12/2017 (taux historique du 01/07/2012 au 31/12/2017 ; plus bas pour les gains plus anciens) | 15,5 % |
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| CSG 10,6 % — revenus de capitaux mobiliers et produits de placement (dividendes, intérêts, obligations, comptes à terme, livrets fiscalisés, prêts participatifs) (depuis le 1er janvier 2026 (produits de placement ; revenus taxés par voie de rôle | dès les revenus 2025)) : 10,6 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — revenus de capitaux mobiliers et produits de placement (dividendes, intérêts, obligations, comptes à terme, livrets fiscalisés, prêts participatifs) | 6,8 % |
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| CRDS — revenus de capitaux mobiliers et produits de placement (dividendes, intérêts, obligations, comptes à terme, livrets fiscalisés, prêts participatifs) | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — revenus de capitaux mobiliers et produits de placement (dividendes, intérêts, obligations, comptes à terme, livrets fiscalisés, prêts participatifs) | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — revenus de capitaux mobiliers et produits de placement (dividendes, intérêts, obligations, comptes à terme, livrets fiscalisés, prêts participatifs) (depuis le 1er janvier 2026 (produits de placement ; revenus taxés par voie de rôle | dès les revenus 2025)) : 18,6 % |
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| CSG 10,6 % — plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux (y compris exit tax, carried interest qualifié) (revenus 2025 et suivants (cessions depuis le 1er janvier 2025)) | 10,6 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux (y compris exit tax, carried interest qualifié) | 6,8 % |
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| CRDS — plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux (y compris exit tax, carried interest qualifié) | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux (y compris exit tax, carried interest qualifié) | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux (y compris exit tax, carried interest qualifié) (revenus 2025 et suivants (cessions depuis le 1er janvier 2025)) | 18,6 % |
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| CSG 10,6 % — plus-values de cession de crypto-actifs (art. 150 VH bis CGI) (revenus 2025 et suivants (cessions depuis le 1er janvier 2025)) | 10,6 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — plus-values de cession de crypto-actifs (art. 150 VH bis CGI) | 6,8 % |
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| CRDS — plus-values de cession de crypto-actifs (art. 150 VH bis CGI) | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — plus-values de cession de crypto-actifs (art. 150 VH bis CGI) | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — plus-values de cession de crypto-actifs (art. 150 VH bis CGI) (revenus 2025 et suivants (cessions depuis le 1er janvier 2025)) | 18,6 % |
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| CSG 10,6 % — bénéfices de location meublée non professionnelle (BIC) (revenus 2025 et suivants) | 10,6 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — bénéfices de location meublée non professionnelle (BIC) | 6,8 % |
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| CRDS — bénéfices de location meublée non professionnelle (BIC) | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — bénéfices de location meublée non professionnelle (BIC) | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — bénéfices de location meublée non professionnelle (BIC) (revenus 2025 et suivants) | 18,6 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — revenus du patrimoine déclarés (redevances, revenus de source étrangère sans établissement payeur en France), dès les revenus 2025 | 18,6 % |
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| CSG 10,6 % — fraction imposable des rentes viagères à titre onéreux (revenus 2025 et suivants) | 10,6 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — fraction imposable des rentes viagères à titre onéreux | 6,8 % |
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| CRDS — fraction imposable des rentes viagères à titre onéreux | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — fraction imposable des rentes viagères à titre onéreux | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — fraction imposable des rentes viagères à titre onéreux (revenus 2025 et suivants) | 18,6 % |
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| CSG 10,6 % — gains BSPCE, gains d'acquisition d'actions gratuites (fraction ≤ 300 000 €), gains de levée d'options sous régime forfaitaire (revenus 2025 et suivants) | 10,6 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — gains BSPCE, gains d'acquisition d'actions gratuites (fraction ≤ 300 000 €), gains de levée d'options sous régime forfaitaire | 6,8 % |
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| CRDS — gains BSPCE, gains d'acquisition d'actions gratuites (fraction ≤ 300 000 €), gains de levée d'options sous régime forfaitaire | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — gains BSPCE, gains d'acquisition d'actions gratuites (fraction ≤ 300 000 €), gains de levée d'options sous régime forfaitaire | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — gains BSPCE, gains d'acquisition d'actions gratuites (fraction ≤ 300 000 €), gains de levée d'options sous régime forfaitaire (revenus 2025 et suivants) | 18,6 % |
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| CSG 10,6 % — produits du PER (part gains) à la sortie (depuis le 1er janvier 2026) | 10,6 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — produits du PER (part gains) à la sortie | 6,8 % |
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| CRDS — produits du PER (part gains) à la sortie | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — produits du PER (part gains) à la sortie | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — produits du PER (part gains) à la sortie (depuis le 1er janvier 2026) | 18,6 % |
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| CSG 9,2 % — produits des contrats d'assurance-vie et de capitalisation (maintenu par l'art. L136-8 IV 4° CSS) | 9,2 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — produits des contrats d'assurance-vie et de capitalisation | 6,8 % |
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| CRDS — produits des contrats d'assurance-vie et de capitalisation | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — produits des contrats d'assurance-vie et de capitalisation | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 17,2 % — produits des contrats d'assurance-vie et de capitalisation (maintenu par l'art. L136-8 IV 4° CSS) | 17,2 % |
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| CSG 9,2 % — intérêts et primes des PEL et CEL (maintenu par l'art. L136-8 IV 3° CSS) | 9,2 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — intérêts et primes des PEL et CEL | 6,8 % |
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| CRDS — intérêts et primes des PEL et CEL | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — intérêts et primes des PEL et CEL | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 17,2 % — intérêts et primes des PEL et CEL (maintenu par l'art. L136-8 IV 3° CSS) | 17,2 % |
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| CSG 9,2 % — produits des plans d'épargne populaire et rentes du 22° de l'art. 157 CGI (maintenu par l'art. L136-8 IV 5° CSS) | 9,2 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — produits des plans d'épargne populaire et rentes du 22° de l'art. 157 CGI (revenu jamais imposé au barème) | 0 % |
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| CRDS — produits des plans d'épargne populaire et rentes du 22° de l'art. 157 CGI | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — produits des plans d'épargne populaire et rentes du 22° de l'art. 157 CGI | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 17,2 % — produits des plans d'épargne populaire et rentes du 22° de l'art. 157 CGI (maintenu par l'art. L136-8 IV 5° CSS) | 17,2 % |
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| CSG 9,2 % — revenus fonciers (location nue) (maintenu par l'art. L136-8 IV 1° CSS) | 9,2 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — revenus fonciers (location nue) | 6,8 % |
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| CRDS — revenus fonciers (location nue) | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — revenus fonciers (location nue) | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 17,2 % — revenus fonciers (location nue) (maintenu par l'art. L136-8 IV 1° CSS) | 17,2 % |
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| CSG 9,2 % — plus-values immobilières des particuliers (art. 150 U à 150 UC CGI) (maintenu par l'art. L136-8 IV 2° CSS) | 9,2 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — plus-values immobilières des particuliers (art. 150 U à 150 UC CGI) (revenu jamais imposé au barème) | 0 % |
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| CRDS — plus-values immobilières des particuliers (art. 150 U à 150 UC CGI) | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — plus-values immobilières des particuliers (art. 150 U à 150 UC CGI) | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 17,2 % — plus-values immobilières des particuliers (art. 150 U à 150 UC CGI) (maintenu par l'art. L136-8 IV 2° CSS) | 17,2 % |
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| CSG 9,2 % — plus-values de cession de biens meubles, dont métaux précieux sur option (art. 150 UA CGI) (maintenu par l'art. L136-8 IV 2° CSS) | 9,2 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — plus-values de cession de biens meubles, dont métaux précieux sur option (art. 150 UA CGI) (revenu jamais imposé au barème) | 0 % |
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| CRDS — plus-values de cession de biens meubles, dont métaux précieux sur option (art. 150 UA CGI) | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — plus-values de cession de biens meubles, dont métaux précieux sur option (art. 150 UA CGI) | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 17,2 % — plus-values de cession de biens meubles, dont métaux précieux sur option (art. 150 UA CGI) (maintenu par l'art. L136-8 IV 2° CSS) | 17,2 % |
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| CSG 9,2 % — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 (LFSS 2026 art. 12 II 2° | taux antérieur maintenu ; taux historiques des gains antérieurs à 2018 ramenés à 9,2 %) : 9,2 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 | 6,8 % |
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| CRDS — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 17,2 % — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 (LFSS 2026 art. 12 II 2° | taux antérieur maintenu ; taux historiques des gains antérieurs à 2018 ramenés à 9,2 %) : 17,2 % |
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| CSG 10,6 % — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 (depuis le 1er janvier 2026) | 10,6 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 | 6,8 % |
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| CRDS — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — gains du PEA au retrait ou à la clôture — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 (depuis le 1er janvier 2026) | 18,6 % |
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| CSG 9,2 % — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 (LFSS 2026 art. 12 II 2° | taux antérieur maintenu ; taux historiques des gains antérieurs à 2018 ramenés à 9,2 %) : 9,2 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 (revenu jamais imposé au barème) | 0 % |
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| CRDS — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 17,2 % — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés avant le 1er janvier 2026 (LFSS 2026 art. 12 II 2° | taux antérieur maintenu ; taux historiques des gains antérieurs à 2018 ramenés à 9,2 %) : 17,2 % |
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| CSG 10,6 % — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 (depuis le 1er janvier 2026) | 10,6 % |
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| CSG déductible du revenu imposable au barème — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 (revenu jamais imposé au barème) | 0 % |
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| CRDS — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 | 0,5 % |
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| Prélèvement de solidarité — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 | 7,5 % |
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| Prélèvements sociaux, taux global 18,6 % — revenus et gains de l'épargne salariale (PEE, PERCO/PER collectif) à la sortie — gains acquis ou constatés depuis le 1er janvier 2026 (depuis le 1er janvier 2026) | 18,6 % |
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Source : Art. L136-6, L136-7, L136-8 I 2° et IV CSS ; LFSS 2026 n° 2025-1403 art. 12 (JORF 31/12/2025) ; BOSS FAQ CSG revenus du capital ; art. 1600-0 G CGI ; art. 235 ter CGI · en vigueur depuis le 1er janvier 2026 · vérifié le 2 novembre 2026
Voir le barème complet →
Frais indicatifs de pratique de marché par support
Fourchettes de frais couramment pratiqués (affichage pédagogique).
| Frais de gestion annuels moyens du contrat d'assurance-vie sur unités de compte | - 0,88 %/an (modifiable de 0 %/an à 2 %/an)
- Frais de gestion annuels des UC d'assurance-vie — bas de fourchette (UC en gestion libre) : 0,8 %/an
- Frais de gestion annuels des UC d'assurance-vie — haut de fourchette (UC en gestion pilotée) : 1,08 %/an
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| Frais sur versement d'un contrat d'assurance-vie | 1 % du versement (modifiable de 0 % du versement à 5 % du versement) |
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| Frais de gestion annuels des SCPI — bas de fourchette | - 1 %/an
- Frais de gestion annuels des SCPI — haut de fourchette : 2 %/an
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| Commission d'entrée des FCPI/FIP — bas de fourchette | - 3 % du versement
- Commission d'entrée des FCPI/FIP — haut de fourchette : 5 % du versement
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| Frais annuels totaux des FCPI/FIP — bas de fourchette (FCPI) | - 3,2 %/an
- Frais annuels totaux des FCPI/FIP — haut de fourchette (FIP) : 3,5 %/an
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| Commission de souscription des GFI — bas de fourchette | - 10 % du versement
- Commission de souscription des GFI — haut de fourchette : 12 % du versement
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| Frais annuels des GFI — bas de fourchette | - 0,74 %/an
- Frais annuels des GFI — haut de fourchette (gestion et transactions) : 1,43 %/an
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| Frais de gestion annuels sur unités de compte d'un contrat d'assurance-vie distribué en ligne | 0,5 %/an (modifiable de 0 %/an à 2 %/an) |
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| Frais annuels moyens d'un fonds d'actions géré activement (frais courants et commissions de surperformance) | 1,37 %/an (modifiable de 0 %/an à 3 %/an) |
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| Frais annuels moyens d'un ETF répliquant un indice d'actions | 0,33 %/an (modifiable de 0 %/an à 1 %/an) |
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Hypothèse de calcul estimée, modifiable dans le simulateur · Source : OPEF (CCSF) 2026 ; AMF, étude sur la performance des fonds d'actifs non cotés · en vigueur depuis le 5 novembre 2026
Hypothèses de marché obligataire
Rendements des OAT par échéance, rendement et frais des fonds obligataires datés, frais et sensibilité des ETF d'obligations d'État, inflation retenue. Valeurs estimées, modifiables par l'utilisateur.
| Rendement de l'OAT à 2 ans | 3,52 %/an (modifiable de 0 %/an à 10 %/an) |
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| Rendement de l'OAT à 5 ans | 4,15 %/an (modifiable de 0 %/an à 10 %/an) |
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| Rendement de l'OAT à 10 ans | 4,9 %/an (modifiable de 0 %/an à 10 %/an) |
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| Rendement de l'OAT à 30 ans | 5,33 %/an (modifiable de 0 %/an à 10 %/an) |
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| Rendement actuariel brut d'un fonds obligataire daté de qualité « investment grade » | 3,5 %/an (modifiable de 1 %/an à 8 %/an) |
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| Rendement actuariel brut d'un fonds obligataire daté « haut rendement » | 5,5 %/an (modifiable de 2 %/an à 12 %/an) |
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| Frais courants d'un fonds obligataire daté | 1 %/an (modifiable de 0,3 %/an à 2 %/an) |
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| Frais courants d'un ETF d'obligations d'État de la zone euro | - 0,15 %/an (modifiable de 0,05 %/an à 0,5 %/an)
- Sensibilité (duration) d'un ETF d'obligations d'État de la zone euro, toutes échéances : 6,68 ans (modifiable de 1 ans à 20 ans)
- Rendement à l'échéance d'un ETF d'obligations d'État de la zone euro, toutes échéances : 3,93 %/an (modifiable de 0 %/an à 10 %/an)
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| Inflation annuelle retenue pour le rendement réel | 2,3 %/an (modifiable de 0 %/an à 8 %/an) |
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Hypothèse de calcul estimée, modifiable dans le simulateur · Source : Trading Economics (courbe OAT au 04/11/2026) ; cabinets CGP et sociétés de gestion (fonds datés 2026) ; iShares / BlackRock (fiches 09/2026) ; Banque de France (projections 09/2026) · en vigueur depuis le 4 novembre 2026 · vérifié le 5 novembre 2026
Hypothèses de rendement et de volatilité par classe d'actifs
Série unique de rendements annuels long terme (et volatilités, fourchettes affichées) par classe d'actifs ou support, commune à tous les simulateurs. Le rendement MONETAIRE sert aussi de taux sans risque (ratio de Sharpe). Chaque valeur reprend une valeur publiée ; quand une publication donne plusieurs horizons, la plus basse est retenue. bornes = fonds euros et UC, valeur = borne basse. 9,4 % sur 30 ans, 10 % sur 40 ans écartés). série propre aux États-Unis non lue). en 09/2026, OAT 4,44 % pour une inflation de 3,1 %, soit un taux réel ≈ 1,3 %, qui, augmenté de la cible BCE de 2 %, redonne ≈ 3,3-3,4 %. SCPI : bas de la fourchette du TRI 15 ans (IEIF), sous le taux de distribution 2025 de 4,92 %. CROWDFUNDING : rendement brut promis, avant retards et défauts (2023 ; 11 % en 2025 écarté). valorisation = prix moyen de l'hectare de forêt 2019-2025 (Safer), sous les 3,19 % de l'indice.
Afficher les 15 lignes du barème
| Rendement brut annuel retenu — Monétaire / taux sans risque (taux de la facilité de dépôt BCE, 2,50 % depuis septembre 2026) | - 2,5 %/an
- Volatilité annuelle — Monétaire / taux sans risque : 1 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — Compte à terme (plafonné au monétaire) | 2,5 %/an |
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| Rendement brut annuel retenu — Fonds en euros d'assurance-vie | - 2,63 %/an (modifiable de 0 %/an à 6 %/an)
- Bas de fourchette affichée — Fonds en euros d'assurance-vie : 2,3 %/an
- Haut de fourchette affichée — Fonds en euros d'assurance-vie : 2,9 %/an (modifiable de 0 %/an à 6 %/an)
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| Rendement brut annuel retenu — Assurance-vie, gestion mixte | - 2,63 %/an
- Bas de fourchette affichée — Assurance-vie, gestion mixte : 2,63 %/an
- Haut de fourchette affichée — Assurance-vie, gestion mixte : 4,7 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — Assurance-vie en unités de compte (dynamique) | - 4,7 %/an
- Bas de fourchette affichée — Assurance-vie en unités de compte (dynamique) : 2 %/an
- Haut de fourchette affichée — Assurance-vie en unités de compte (dynamique) : 8,05 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — Actions européennes (PEA, CTO, repère « actions ») | - 8,5 %/an
- Volatilité annuelle — Actions européennes (PEA, CTO, repère « actions ») : 23,5 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — Actions américaines | - 8,5 %/an
- Volatilité annuelle — Actions américaines : 20 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — Actions des pays émergents | - 6,9 %/an
- Volatilité annuelle — Actions des pays émergents : 28 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — Obligations souveraines (repère « obligations ») | - 4,9 %/an
- Volatilité annuelle — Obligations souveraines (repère « obligations ») : 7 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — Obligations d'entreprises | - 3,87 %/an
- Volatilité annuelle — Obligations d'entreprises : 8 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — SCPI (pleine ou nue-propriété) | - 4,91 %/an (modifiable de 0 %/an à 10 %/an)
- Volatilité annuelle — SCPI (pleine ou nue-propriété) : 10 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — Or et matières premières | - 3,61 %/an
- Volatilité annuelle — Or et matières premières : 15 %/an
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| Rendement brut annuel retenu — Financement participatif (brut, avant défauts) | 10,3 %/an |
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| Rendement brut annuel retenu — Actions monde (pays développés, ETF World) | - 7,88 %/an (modifiable de -5 %/an à 15 %/an)
- Volatilité annuelle des actions mondiales : 15 %/an (modifiable de 5 %/an à 30 %/an)
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| Rendement courant annuel retenu — Parts de groupements forestiers (dividendes) | - 0,61 %/an
- Valorisation annuelle retenue — Parts de groupements forestiers : 2,82 %/an
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Hypothèse de calcul estimée, modifiable dans le simulateur · Source : BCE ; ACPR AS n° 180 ; OPEF-CCSF 2026 ; IEIF 2026 ; UBS GIRY 2026 ; Banque de France (OAT 10 ans, financement des SNF) ; ASPIM 2026 ; AMF 2013 ; Forvis Mazars 2026 · en vigueur depuis le 5 novembre 2026
Références légales
- Art. 125 A et 200 A CGI — Prélèvement à la source et imposition des intérêts au prélèvement forfaitaire unique.
- Art. 150-0 A CGI — Plus-values de cession de valeurs mobilières, dont les parts de fonds et d'ETF.
- Art. 125-0 A CGI — Fiscalité des rachats d'assurance-vie.
- Art. L136-8 CSS — Taux de la CSG sur les revenus du patrimoine et les produits de placement.
- Art. L221-1 CMF — Livret A.
Glossaire
- OAT (obligation assimilable du Trésor)
- Obligation émise par l'État français, d'une durée de 2 à 50 ans, qui verse un coupon annuel fixe et rembourse sa valeur nominale à l'échéance.
- Sensibilité d'une obligation
- Variation en pourcentage de la valeur d'une obligation pour une variation d'un point des taux d'intérêt, de sens opposé : plus l'échéance est lointaine, plus elle est forte.
- Fonds obligataire daté
- Fonds qui achète des obligations arrivant à échéance à une même date et les garde jusqu'à cette date, ce qui donne un rendement estimé dès la souscription.
- Rendement réel
- Rendement après déduction de l'inflation, représentant le gain effectif en pouvoir d'achat.
Questions fréquentes
Faut-il quitter le fonds euros pour des obligations d'État quand les taux montent ?
Pas forcément : le fonds euros garantit le capital à tout moment et ses taux suivent les taux de l'État avec retard. Une OAT rapporte davantage si vous la gardez jusqu'à son échéance ; en sortir tôt après une nouvelle hausse des taux se fait à perte.
Peut-on perdre de l'argent avec une OAT ?
Oui si vous la vendez avant l'échéance après une hausse des taux : sa valeur baisse d'environ sa sensibilité multipliée par la hausse. Gardée jusqu'à l'échéance, elle est remboursée à sa valeur nominale, sauf défaut de l'État.
Comment un particulier achète-t-il une OAT ?
Par un ordre de bourse passé à sa banque ou à son courtier sur un compte-titres ; une OAT a une valeur nominale d'un euro et se négocie comme une action. Un fonds daté ou un ETF obligataire s'achète aussi en assurance-vie.
Fonds obligataire daté ou ETF d'obligations : quelle différence ?
Le fonds daté garde ses obligations jusqu'à une date fixée, ce qui rend son rendement prévisible s'il est conservé jusqu'au bout ; l'ETF suit un indice sans échéance, coûte moins cher mais sa valeur varie avec les taux sans jamais revenir mécaniquement au pair.
Pourquoi le rendement réel d'une obligation peut-il être faible ?
Parce qu'en compte-titres l'impôt et les prélèvements sociaux prennent 31,4 % des intérêts, et que l'inflation réduit ensuite le pouvoir d'achat de ce qui reste.