Impact des frais sur un placement

Combien vous coûtent les frais d'un contrat ou d'un fonds sur la durée ? Comparez deux placements, frais d'entrée, d'enveloppe et de fonds compris.

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Qu'est-ce que c'est ?

Un placement en fonds supporte trois étages de frais : les frais sur versement, prélevés à chaque somme investie ; les frais de l'enveloppe, prélevés chaque année par le contrat d'assurance-vie ou le compte ; les frais courants des fonds, déduits chaque année de leur valeur. Les deux derniers se prélèvent sur un encours qui grossit, et privent aussi le capital du rendement que ces sommes auraient produit.

Le simulateur mesure ce manque à gagner pour deux solutions de votre choix, par rapport au même placement sans aucun frais.

Comment ça fonctionne

Chaque mois, le versement est diminué des frais d'entrée puis ajouté au capital, qui progresse au rendement des marchés diminué des frais annuels. Par défaut, la solution A reprend les frais moyens d'un contrat de banque et d'un fonds d'actions géré activement (1,37 % par an selon l'AMF), la solution B ceux d'un contrat en ligne et d'un ETF d'actions (0,33 % par an).

Rendement net = (1 + rendement des marchés) × (1 − frais de l'enveloppe) × (1 − frais des fonds) − 1. Manque à gagner = capital sans frais − capital avec frais.

À qui s'adresse ce simulateur ?

Épargnants qui investissent chaque mois sur une assurance-vie, un PEA ou un PER.
Détenteurs de fonds proposés par leur banque qui veulent savoir ce qu'ils paient vraiment.
Toute personne qui hésite entre gestion active et ETF.

Avantages et inconvénients

Avantages

Traduit des pourcentages abstraits en euros perdus à l'arrivée.
Sépare les trois étages de frais pour voir lequel pèse le plus.
Montre la part du gain potentiel absorbée par les frais.

Inconvénients

Même rendement de marché pour les deux solutions : la surperformance éventuelle d'un gérant n'est pas modélisée.
Rendement constant, sans les à-coups réels des marchés.
Impôts, frais d'arbitrage et de transaction non comptés.

Échéances et seuils

Frais d'un fonds d'actions géré activement: 1,37 % par an en moyenne.
Frais d'un ETF d'actions: 0,33 % par an en moyenne.
Frais de gestion d'un contrat d'assurance-vie sur unités de compte: 0,88 % par an en moyenne, 0,5 % pour un contrat en ligne.

Points de vigilance

Les frais courants d'un fonds figurent dans son document d'informations clés ; ils ne sont pas débités visiblement, mais déduits de la valeur de la part.
Une commission de surperformance peut s'ajouter aux frais courants d'un fonds géré activement.
Les frais sur versement sont souvent négociables, même dans un contrat de banque.

Barèmes et valeurs appliqués

Valeurs lues en base par le simulateur, avec leur source. Le calcul applique celles en vigueur à la date retenue.

Frais indicatifs de pratique de marché par support

Fourchettes de frais couramment pratiqués (affichage pédagogique).

Frais de gestion annuels moyens du contrat d'assurance-vie sur unités de compte	0,88 %/an (modifiable de 0 %/an à 2 %/an) Frais de gestion annuels des UC d'assurance-vie — bas de fourchette (UC en gestion libre) : 0,8 %/an Frais de gestion annuels des UC d'assurance-vie — haut de fourchette (UC en gestion pilotée) : 1,08 %/an
Frais sur versement d'un contrat d'assurance-vie	1 % du versement (modifiable de 0 % du versement à 5 % du versement)
Frais de gestion annuels des SCPI — bas de fourchette	1 %/an Frais de gestion annuels des SCPI — haut de fourchette : 2 %/an
Commission d'entrée des FCPI/FIP — bas de fourchette	3 % du versement Commission d'entrée des FCPI/FIP — haut de fourchette : 5 % du versement
Frais annuels totaux des FCPI/FIP — bas de fourchette (FCPI)	3,2 %/an Frais annuels totaux des FCPI/FIP — haut de fourchette (FIP) : 3,5 %/an
Commission de souscription des GFI — bas de fourchette	10 % du versement Commission de souscription des GFI — haut de fourchette : 12 % du versement
Frais annuels des GFI — bas de fourchette	0,74 %/an Frais annuels des GFI — haut de fourchette (gestion et transactions) : 1,43 %/an
Frais de gestion annuels sur unités de compte d'un contrat d'assurance-vie distribué en ligne	0,5 %/an (modifiable de 0 %/an à 2 %/an)
Frais annuels moyens d'un fonds d'actions géré activement (frais courants et commissions de surperformance)	1,37 %/an (modifiable de 0 %/an à 3 %/an)
Frais annuels moyens d'un ETF répliquant un indice d'actions	0,33 %/an (modifiable de 0 %/an à 1 %/an)

Hypothèse de calcul estimée, modifiable dans le simulateur · Source : OPEF (CCSF) 2026 ; AMF, étude sur la performance des fonds d'actifs non cotés · en vigueur depuis le 5 novembre 2026

Hypothèses de rendement et de volatilité par classe d'actifs

Série unique de rendements annuels long terme (et volatilités, fourchettes affichées) par classe d'actifs ou support, commune à tous les simulateurs. Le rendement MONETAIRE sert aussi de taux sans risque (ratio de Sharpe). Chaque valeur reprend une valeur publiée ; quand une publication donne plusieurs horizons, la plus basse est retenue. bornes = fonds euros et UC, valeur = borne basse. 9,4 % sur 30 ans, 10 % sur 40 ans écartés). série propre aux États-Unis non lue). en 09/2026, OAT 4,44 % pour une inflation de 3,1 %, soit un taux réel ≈ 1,3 %, qui, augmenté de la cible BCE de 2 %, redonne ≈ 3,3-3,4 %. SCPI : bas de la fourchette du TRI 15 ans (IEIF), sous le taux de distribution 2025 de 4,92 %. CROWDFUNDING : rendement brut promis, avant retards et défauts (2023 ; 11 % en 2025 écarté). valorisation = prix moyen de l'hectare de forêt 2019-2025 (Safer), sous les 3,19 % de l'indice.

Afficher les 15 lignes du barème

Rendement brut annuel retenu — Monétaire / taux sans risque (taux de la facilité de dépôt BCE, 2,50 % depuis septembre 2026)	2,5 %/an Volatilité annuelle — Monétaire / taux sans risque : 1 %/an
Rendement brut annuel retenu — Compte à terme (plafonné au monétaire)	2,5 %/an
Rendement brut annuel retenu — Fonds en euros d'assurance-vie	2,63 %/an (modifiable de 0 %/an à 6 %/an) Bas de fourchette affichée — Fonds en euros d'assurance-vie : 2,3 %/an Haut de fourchette affichée — Fonds en euros d'assurance-vie : 2,9 %/an (modifiable de 0 %/an à 6 %/an)
Rendement brut annuel retenu — Assurance-vie, gestion mixte	2,63 %/an Bas de fourchette affichée — Assurance-vie, gestion mixte : 2,63 %/an Haut de fourchette affichée — Assurance-vie, gestion mixte : 4,7 %/an
Rendement brut annuel retenu — Assurance-vie en unités de compte (dynamique)	4,7 %/an Bas de fourchette affichée — Assurance-vie en unités de compte (dynamique) : 2 %/an Haut de fourchette affichée — Assurance-vie en unités de compte (dynamique) : 8,05 %/an
Rendement brut annuel retenu — Actions européennes (PEA, CTO, repère « actions »)	8,5 %/an Volatilité annuelle — Actions européennes (PEA, CTO, repère « actions ») : 23,5 %/an
Rendement brut annuel retenu — Actions américaines	8,5 %/an Volatilité annuelle — Actions américaines : 20 %/an
Rendement brut annuel retenu — Actions des pays émergents	6,9 %/an Volatilité annuelle — Actions des pays émergents : 28 %/an
Rendement brut annuel retenu — Obligations souveraines (repère « obligations »)	4,9 %/an Volatilité annuelle — Obligations souveraines (repère « obligations ») : 7 %/an
Rendement brut annuel retenu — Obligations d'entreprises	3,87 %/an Volatilité annuelle — Obligations d'entreprises : 8 %/an
Rendement brut annuel retenu — SCPI (pleine ou nue-propriété)	4,91 %/an (modifiable de 0 %/an à 10 %/an) Volatilité annuelle — SCPI (pleine ou nue-propriété) : 10 %/an
Rendement brut annuel retenu — Or et matières premières	3,61 %/an Volatilité annuelle — Or et matières premières : 15 %/an
Rendement brut annuel retenu — Financement participatif (brut, avant défauts)	10,3 %/an
Rendement brut annuel retenu — Actions monde (pays développés, ETF World)	7,88 %/an (modifiable de -5 %/an à 15 %/an) Volatilité annuelle des actions mondiales : 15 %/an (modifiable de 5 %/an à 30 %/an)
Rendement courant annuel retenu — Parts de groupements forestiers (dividendes)	0,61 %/an Valorisation annuelle retenue — Parts de groupements forestiers : 2,82 %/an

Hypothèse de calcul estimée, modifiable dans le simulateur · Source : BCE ; ACPR AS n° 180 ; OPEF-CCSF 2026 ; IEIF 2026 ; UBS GIRY 2026 ; Banque de France (OAT 10 ans, financement des SNF) ; ASPIM 2026 ; AMF 2013 ; Forvis Mazars 2026 · en vigueur depuis le 5 novembre 2026

Références légales

Règlement (UE) n° 1286/2014 (PRIIPs) — Document d'informations clés et présentation des coûts.
Art. L. 132-22 Code des assurances — Information annuelle du souscripteur d'assurance-vie, frais compris.
Loi n° 2023-973 du 23 octobre 2023 relative à l'industrie verte — Transparence des frais de l'assurance-vie et du PER.

Glossaire

Intérêts composés: Méthode de calcul où les intérêts génèrent eux-mêmes des intérêts sur les périodes suivantes.
Frais courants d'un fonds: Frais annuels de gestion et de fonctionnement d'un fonds, déduits de la valeur de ses parts.
Frais de l'enveloppe: Frais annuels prélevés par le contrat ou le compte qui détient les fonds, en plus des frais des fonds eux-mêmes.
Manque à gagner des frais: Écart entre le capital final sans frais et avec frais : frais payés et rendement qu'ils auraient produit.

Questions fréquentes

Combien coûte un point de frais par an sur une longue durée ?

Bien plus qu'un point multiplié par le nombre d'années : prélevé chaque année sur un encours qui grossit, il prive aussi le placement du rendement de ces sommes. Le simulateur chiffre ce manque à gagner en euros.

Un ETF coûte-t-il vraiment moins cher qu'un fonds géré activement ?

En moyenne oui : l'AMF relève 0,33 % de frais annuels pour les ETF d'actions contre 1,37 % pour les fonds d'actions gérés activement.

Où trouver les frais réellement payés sur son assurance-vie ?

Dans le relevé annuel du contrat et dans le document d'informations clés de chaque support, qui indiquent les frais de l'enveloppe et ceux des fonds.

Quels frais pèsent le plus sur une épargne de long terme ?

Les frais annuels prélevés sur l'encours, enveloppe et fonds ; les frais sur versement ne touchent chaque euro qu'une fois.