Définition
Un placement en fonds supporte trois étages de frais : les frais sur versement, prélevés à chaque somme investie ; les frais de l'enveloppe, prélevés chaque année par le contrat d'assurance-vie ou le compte ; les frais courants des fonds, déduits chaque année de leur valeur. Les deux derniers se prélèvent sur un encours qui grossit, et privent aussi le capital du rendement que ces sommes auraient produit.
Le simulateur mesure ce manque à gagner pour deux solutions de votre choix, par rapport au même placement sans aucun frais.
Comment ça fonctionne
Chaque mois, le versement est diminué des frais d'entrée puis ajouté au capital, qui progresse au rendement des marchés diminué des frais annuels. Par défaut, la solution A reprend les frais moyens d'un contrat de banque et d'un fonds d'actions géré activement (1,37 % par an selon l'AMF), la solution B ceux d'un contrat en ligne et d'un ETF d'actions (0,33 % par an).
Rendement net = (1 + rendement des marchés) × (1 − frais de l'enveloppe) × (1 − frais des fonds) − 1. Manque à gagner = capital sans frais − capital avec frais.
Pour qui
- Épargnants qui investissent chaque mois sur une assurance-vie, un PEA ou un PER.
- Détenteurs de fonds proposés par leur banque qui veulent savoir ce qu'ils paient vraiment.
- Toute personne qui hésite entre gestion active et ETF.
Avantages
- Traduit des pourcentages abstraits en euros perdus à l'arrivée.
- Sépare les trois étages de frais pour voir lequel pèse le plus.
- Montre la part du gain potentiel absorbée par les frais.
Inconvénients
- Même rendement de marché pour les deux solutions : la surperformance éventuelle d'un gérant n'est pas modélisée.
- Rendement constant, sans les à-coups réels des marchés.
- Impôts, frais d'arbitrage et de transaction non comptés.
Points de vigilance
- Les frais courants d'un fonds figurent dans son document d'informations clés ; ils ne sont pas débités visiblement, mais déduits de la valeur de la part.
- Une commission de surperformance peut s'ajouter aux frais courants d'un fonds géré activement.
- Les frais sur versement sont souvent négociables, même dans un contrat de banque.
Échéances et seuils
- Frais d'un fonds d'actions géré activement — 1,37 % par an en moyenne.
- Frais d'un ETF d'actions — 0,33 % par an en moyenne.
- Frais de gestion d'un contrat d'assurance-vie sur unités de compte — 0,88 % par an en moyenne, 0,5 % pour un contrat en ligne.
Références légales
- Règlement (UE) n° 1286/2014 (PRIIPs) — Document d'informations clés et présentation des coûts.
- Art. L. 132-22 Code des assurances — Information annuelle du souscripteur d'assurance-vie, frais compris.
- Loi n° 2023-973 du 23 octobre 2023 relative à l'industrie verte — Transparence des frais de l'assurance-vie et du PER.
Glossaire
- Intérêts composés — Méthode de calcul où les intérêts génèrent eux-mêmes des intérêts sur les périodes suivantes.
- Frais courants d'un fonds — Frais annuels de gestion et de fonctionnement d'un fonds, déduits de la valeur de ses parts.
- Frais de l'enveloppe — Frais annuels prélevés par le contrat ou le compte qui détient les fonds, en plus des frais des fonds eux-mêmes.
- Manque à gagner des frais — Écart entre le capital final sans frais et avec frais : frais payés et rendement qu'ils auraient produit.
Questions fréquentes
- Combien coûte un point de frais par an sur une longue durée ? — Bien plus qu'un point multiplié par le nombre d'années : prélevé chaque année sur un encours qui grossit, il prive aussi le placement du rendement de ces sommes. Le simulateur chiffre ce manque à gagner en euros.
- Un ETF coûte-t-il vraiment moins cher qu'un fonds géré activement ? — En moyenne oui : l'AMF relève 0,33 % de frais annuels pour les ETF d'actions contre 1,37 % pour les fonds d'actions gérés activement.
- Où trouver les frais réellement payés sur son assurance-vie ? — Dans le relevé annuel du contrat et dans le document d'informations clés de chaque support, qui indiquent les frais de l'enveloppe et ceux des fonds.
- Quels frais pèsent le plus sur une épargne de long terme ? — Les frais annuels prélevés sur l'encours, enveloppe et fonds ; les frais sur versement ne touchent chaque euro qu'une fois.
Ticket d'investissement
- Accessible à tous — Aucun capital minimum requis. Simulation de droits, calculs budgétaires courants.
- À partir de 10 000 € — Épargne constituée. Placement financier, investissement locatif, préparation retraite.
Complexité du montage
- Simple — Calcul direct — Résultat immédiat, formule unique. Aucun conseil spécialisé nécessaire.
Profils concernés
- Tous — Ce simulateur s'adresse à tout profil patrimonial.