Allocation par profil et horizon
Quelle part en actions selon votre profil et le temps qui reste ? Allocation qui se sécurise avant l'objectif, capital attendu et pire année probable.
Lancer le simulateur
Qu'est-ce que c'est ?
L'allocation d'actifs est la répartition d'une épargne entre placements dynamiques, comme les actions, et placements à faible risque, comme le fonds euros. Elle dépend de deux choses : le risque que l'on accepte, résumé par un profil prudent, équilibré ou dynamique, et le temps qui reste avant d'avoir besoin de l'argent.
La gestion pilotée du PER encadre cette logique : pour chaque profil, la réglementation fixe une part minimale à faible risque qui augmente quand l'échéance approche. Le simulateur applique cette grille à n'importe quel objectif daté.
Comment ça fonctionne
Chaque année, la part à faible risque est le minimum de la grille du PER pour les années restantes, relevé au plancher retenu pour le profil quand la grille n'impose rien. Pour un profil équilibré, par exemple : 20 % entre 10 et 5 ans de l'échéance, 50 % entre 5 et 2 ans, 70 % dans les 2 dernières années.
Rendement attendu = part en actions × rendement des actions + part à faible risque × rendement du fonds euros. Mauvaise année = rendement attendu − part en actions × 1,645 × volatilité des actions.
À qui s'adresse ce simulateur ?
- Épargnants qui préparent leur retraite sur un PER ou une assurance-vie.
- Ménages qui épargnent pour un projet daté : achat immobilier, études des enfants.
- Investisseurs qui veulent mesurer le risque de leur profil avant de le choisir.
Avantages et inconvénients
Avantages
- Montre comment l'allocation se sécurise d'année en année, jusqu'à l'échéance.
- Met en regard le capital attendu et la perte possible une mauvaise année.
- Compare les trois profils sur le même projet.
Inconvénients
- Rendements constants : la réalité alterne bonnes et mauvaises années.
- Deux classes d'actifs seulement ; obligations, immobilier et non coté ne sont pas distingués.
- Frais et impôts non comptés.
Échéances et seuils
- Profil prudent
- au moins 30 % à faible risque au-delà de 10 ans, puis 60 %, 80 % et 90 %.
- Profil équilibré
- aucun minimum au-delà de 10 ans, puis 20 %, 50 % et 70 %.
- Profil dynamique
- aucun minimum au-delà de 5 ans, puis 30 % et 50 %.
Points de vigilance
- La grille réglementaire fixe un minimum : les gestions pilotées réelles sont souvent plus prudentes.
- Un placement à faible risque n'est pas forcément garanti : seul le fonds euros protège le capital.
- Une perte juste avant l'échéance n'a pas le temps d'être rattrapée : c'est la raison de la sécurisation progressive.
Barèmes et valeurs appliqués
Valeurs lues en base par le simulateur, avec leur source. Le calcul applique celles en vigueur à la date retenue.
Gestion pilotée à horizon du PER
Part minimale de l'encours investie en actifs à faible risque selon le profil (prudent, équilibré, dynamique horizon retraite) et la durée restante avant la liquidation.
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (plus de 10 ans) : 10 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil prudent horizon retraite, plus de 10 ans : 30 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (de 10 ans à plus de 5 ans) : 5 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil prudent horizon retraite, de 10 ans à plus de 5 ans : 60 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (de 5 ans à plus de 2 ans) : 2 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil prudent horizon retraite, de 5 ans à plus de 2 ans : 80 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (2 ans et moins) : 0 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil prudent horizon retraite, 2 ans et moins : 90 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (plus de 10 ans) : 10 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil équilibré horizon retraite, plus de 10 ans (aucun minimum imposé) : 0 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (de 10 ans à plus de 5 ans) : 5 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil équilibré horizon retraite, de 10 ans à plus de 5 ans : 20 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (de 5 ans à plus de 2 ans) : 2 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil équilibré horizon retraite, de 5 ans à plus de 2 ans : 50 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (2 ans et moins) : 0 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil équilibré horizon retraite, 2 ans et moins : 70 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (plus de 10 ans) : 10 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil dynamique horizon retraite, plus de 10 ans (aucun minimum imposé) : 0 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (de 10 ans à plus de 5 ans) : 5 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil dynamique horizon retraite, de 10 ans à plus de 5 ans (aucun minimum imposé) : 0 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (de 5 ans à plus de 2 ans) : 2 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil dynamique horizon retraite, de 5 ans à plus de 2 ans : 30 %
|
|---|
| Début de la tranche | - durée restante avant la liquidation strictement supérieure à ce nombre d'années (2 ans et moins) : 0 ans
- Part minimale de l'encours en actifs à faible risque, profil dynamique horizon retraite, 2 ans et moins : 50 %
|
|---|
Source : Arrêté du 7 août 2019 portant application de la réforme de l'épargne retraite, art. 1er · en vigueur depuis le 1er octobre 2019 · vérifié le 5 novembre 2026
Voir le barème complet →
Hypothèses d'allocation par profil
Part à faible risque retenue quand la réglementation du PER n'impose aucun minimum, et écart retenu pour estimer une mauvaise année de marché. Valeurs estimées, modifiables par l'utilisateur.
| Part minimale à faible risque retenue pour un profil prudent, à tout horizon | 30 % (modifiable de 0 % à 100 %) |
|---|
| Part minimale à faible risque retenue pour un profil équilibré, à tout horizon | 20 % (modifiable de 0 % à 100 %) |
|---|
| Part minimale à faible risque retenue pour un profil dynamique, à tout horizon | 10 % (modifiable de 0 % à 100 %) |
|---|
| Nombre d'écarts-types sous le rendement attendu pour une mauvaise année, qui arrive une année sur vingt | 1,645 écarts-types (modifiable de 1 écarts-types à 3 écarts-types) |
|---|
Hypothèse de calcul estimée, modifiable dans le simulateur · Source : Planchers des profils de gestion pilotée en assurance-vie au-delà de 10 ans (arrêté du 1er juillet 2024) ; loi normale, quantile à 5 % · en vigueur depuis le 5 novembre 2026 · vérifié le 5 novembre 2026
Hypothèses de rendement et de volatilité par classe d'actifs
Série unique de rendements annuels long terme (et volatilités, fourchettes affichées) par classe d'actifs ou support, commune à tous les simulateurs. Le rendement MONETAIRE sert aussi de taux sans risque (ratio de Sharpe). Chaque valeur reprend une valeur publiée ; quand une publication donne plusieurs horizons, la plus basse est retenue. bornes = fonds euros et UC, valeur = borne basse. 9,4 % sur 30 ans, 10 % sur 40 ans écartés). série propre aux États-Unis non lue). en 09/2026, OAT 4,44 % pour une inflation de 3,1 %, soit un taux réel ≈ 1,3 %, qui, augmenté de la cible BCE de 2 %, redonne ≈ 3,3-3,4 %. SCPI : bas de la fourchette du TRI 15 ans (IEIF), sous le taux de distribution 2025 de 4,92 %. CROWDFUNDING : rendement brut promis, avant retards et défauts (2023 ; 11 % en 2025 écarté). valorisation = prix moyen de l'hectare de forêt 2019-2025 (Safer), sous les 3,19 % de l'indice.
Afficher les 15 lignes du barème
| Rendement brut annuel retenu — Monétaire / taux sans risque (taux de la facilité de dépôt BCE, 2,50 % depuis septembre 2026) | - 2,5 %/an
- Volatilité annuelle — Monétaire / taux sans risque : 1 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Compte à terme (plafonné au monétaire) | 2,5 %/an |
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Fonds en euros d'assurance-vie | - 2,63 %/an (modifiable de 0 %/an à 6 %/an)
- Bas de fourchette affichée — Fonds en euros d'assurance-vie : 2,3 %/an
- Haut de fourchette affichée — Fonds en euros d'assurance-vie : 2,9 %/an (modifiable de 0 %/an à 6 %/an)
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Assurance-vie, gestion mixte | - 2,63 %/an
- Bas de fourchette affichée — Assurance-vie, gestion mixte : 2,63 %/an
- Haut de fourchette affichée — Assurance-vie, gestion mixte : 4,7 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Assurance-vie en unités de compte (dynamique) | - 4,7 %/an
- Bas de fourchette affichée — Assurance-vie en unités de compte (dynamique) : 2 %/an
- Haut de fourchette affichée — Assurance-vie en unités de compte (dynamique) : 8,05 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Actions européennes (PEA, CTO, repère « actions ») | - 8,5 %/an
- Volatilité annuelle — Actions européennes (PEA, CTO, repère « actions ») : 23,5 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Actions américaines | - 8,5 %/an
- Volatilité annuelle — Actions américaines : 20 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Actions des pays émergents | - 6,9 %/an
- Volatilité annuelle — Actions des pays émergents : 28 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Obligations souveraines (repère « obligations ») | - 4,9 %/an
- Volatilité annuelle — Obligations souveraines (repère « obligations ») : 7 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Obligations d'entreprises | - 3,87 %/an
- Volatilité annuelle — Obligations d'entreprises : 8 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — SCPI (pleine ou nue-propriété) | - 4,91 %/an (modifiable de 0 %/an à 10 %/an)
- Volatilité annuelle — SCPI (pleine ou nue-propriété) : 10 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Or et matières premières | - 3,61 %/an
- Volatilité annuelle — Or et matières premières : 15 %/an
|
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Financement participatif (brut, avant défauts) | 10,3 %/an |
|---|
| Rendement brut annuel retenu — Actions monde (pays développés, ETF World) | - 7,88 %/an (modifiable de -5 %/an à 15 %/an)
- Volatilité annuelle des actions mondiales : 15 %/an (modifiable de 5 %/an à 30 %/an)
|
|---|
| Rendement courant annuel retenu — Parts de groupements forestiers (dividendes) | - 0,61 %/an
- Valorisation annuelle retenue — Parts de groupements forestiers : 2,82 %/an
|
|---|
Hypothèse de calcul estimée, modifiable dans le simulateur · Source : BCE ; ACPR AS n° 180 ; OPEF-CCSF 2026 ; IEIF 2026 ; UBS GIRY 2026 ; Banque de France (OAT 10 ans, financement des SNF) ; ASPIM 2026 ; AMF 2013 ; Forvis Mazars 2026 · en vigueur depuis le 5 novembre 2026
Références légales
- Art. L. 224-3 CMF — Gestion pilotée par défaut des versements sur un PER.
- Arrêté du 7 août 2019 portant application de la réforme de l'épargne retraite, art. 1er — Profils prudent, équilibré et dynamique horizon retraite.
- Loi n° 2023-973 du 23 octobre 2023 relative à l'industrie verte — Profils de gestion pilotée en assurance-vie.
Glossaire
- Allocation d'actifs
- Répartition du capital entre différentes classes d'actifs pour optimiser le couple rendement/risque.
- Gestion pilotée à horizon
- Mode de gestion qui réduit progressivement la part des placements risqués à l'approche de l'échéance.
- Actifs à faible risque
- Placements dont l'indicateur de risque est bas, comme le fonds euros ou les fonds monétaires.
- Volatilité
- Mesure de l'amplitude des variations de prix d'un actif (écart-type des rendements).
Questions fréquentes
Quelle part d'actions selon son âge et son horizon ?
Elle dépend du temps restant avant le besoin d'argent plus que de l'âge ; la grille du PER donne un repère : un profil équilibré peut être entièrement exposé à plus de 10 ans de l'échéance, puis doit sécuriser au moins 70 % dans les 2 dernières années.
Quelle différence entre profil prudent, équilibré et dynamique ?
La part minimale placée à faible risque à chaque horizon : plus le profil est prudent, plus il sécurise tôt et fort, au prix d'un rendement attendu plus faible.
Combien peut-on perdre une mauvaise année avec un profil dynamique ?
Le simulateur l'estime à partir de la volatilité des actions ; avec une forte part d'actions, une baisse de plusieurs dizaines de pour cent reste possible.
La gestion pilotée est-elle obligatoire dans un PER ?
C'est le mode de gestion par défaut des versements ; le titulaire peut choisir une gestion libre ou un autre profil.