Crédit Lombard — Simulateur gratuit | Simulateur-Patrimoine.fr

📖 Qu'est-ce que c'est ?

Le crédit Lombard (ou avance sur titres) est un prêt bancaire garanti par le nantissement de votre portefeuille financier. Vous conservez la propriété de vos actifs (actions, obligations, assurance-vie, SCPI...) tout en obtenant des liquidités immédiates. C'est une alternative à la vente d'actifs qui permet d'éviter la fiscalité sur les plus-values et de continuer à percevoir les revenus de votre portefeuille (dividendes, coupons, loyers SCPI).

⚙️ Comment ça fonctionne

La banque vous prête un pourcentage de la valeur de vos actifs, appelé LTV (Loan-to-Value). Ce ratio varie selon le type d'actif et sa volatilité : Le montant maximum empruntable est calculé en multipliant chaque ligne d'actifs par son LTV, puis en additionnant le tout.

Montant empruntable = Valeur des actifs nantis × LTVLevier net = Rendement des actifs − Taux du crédit

👥 À qui s'adresse ce simulateur ?

Investisseurs patrimoniaux disposant d'un portefeuille financier significatif (> 100 000 €)
Dirigeants d'entreprise souhaitant mobiliser leur patrimoine sans céder leurs participations
Particuliers ayant un besoin de liquidités ponctuel (achat immobilier, opportunité d'investissement)
CGP et family offices accompagnant leurs clients dans l'optimisation de leur trésorerie

⚠️ Points de vigilance

Appel de marge : Si votre portefeuille perd de la valeur (krach boursier), la banque peut exiger un remboursement partiel ou des garanties supplémentaires. Dans le pire cas, elle peut liquider vos actifs.
Actifs bloqués : Les titres nantis ne peuvent pas être vendus librement pendant la durée du prêt.
Taux variable : Certains crédits Lombard sont à taux variable (indexé sur Euribor), ce qui expose à un risque de hausse des mensualités.
Effet de levier : Emprunter pour réinvestir amplifie les gains... mais aussi les pertes.

⚖️ Avantages et inconvénients

✅ Avantages

Pas de vente = pas d'impôt sur la plus-value
Conservation des revenus (dividendes, coupons)
Taux souvent attractif (crédit collatéralisé)
Flexibilité : remboursement anticipé possible
Permet de saisir une opportunité sans attendre

❌ Inconvénients

Risque d'appel de marge en cas de baisse des marchés
Actifs immobilisés en garantie
Intérêts non déductibles (sauf exceptions)
Montant limité par le LTV
Réservé aux portefeuilles conséquents

📚 Références légales

Art. 2355 à 2366 Code civil — Régime du nantissement de créances et de titres financiers
Art. L. 211-20 Code monétaire et financier — Nantissement des titres financiers
Art. 150-0 A CGI — Imposition des plus-values de cession de valeurs mobilières (évitée grâce au Lombard)
Art. 200 A CGI — Prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% sur les plus-values
BOI-RPPM-PVBMI — Doctrine fiscale sur les plus-values mobilières

📝 Glossaire

LTV (Loan-to-Value): Ratio entre le montant emprunté et la valeur des actifs en garantie. Plus l'actif est volatil, plus le LTV est bas.
Nantissement: Mise en garantie d'un actif financier au profit du prêteur, sans transfert de propriété. Vous restez propriétaire mais ne pouvez pas vendre.
Appel de marge: Demande de la banque d'apporter des garanties supplémentaires ou de rembourser une partie du prêt lorsque la valeur du collatéral baisse.
Collatéral: Actif mis en garantie du prêt (synonyme de « gage » ou « sûreté »).
Blue Chips: Actions de grandes entreprises bien établies, considérées comme stables et fiables (ex: CAC 40, S&P 500).
Investment Grade (IG): Obligations notées BBB- ou mieux par les agences de notation, considérées comme peu risquées.
Plus-value latente: Gain potentiel non encore réalisé, correspondant à la différence entre la valeur actuelle et le prix d'acquisition.

❓ Questions fréquentes

Quels sont les avantages du crédit Lombard (avance sur titres) ?

Pas de vente = pas d'impôt sur la plus-value. Conservation des revenus (dividendes, coupons). Taux souvent attractif (crédit collatéralisé). Flexibilité: remboursement anticipé possible. Permet de saisir une opportunité sans attendre. Risque d'appel de marge en cas de baisse des marchés. Actifs immobilisés en garantie. Intérêts non déductibles (sauf exceptions). Montant limité par le LTV Réservé aux portefeuilles conséquents.

Qu'est-ce que le crédit Lombard (avance sur titres) ?

Le crédit Lombard (ou avance sur titres) est un prêt bancaire garanti par le nantissement de votre portefeuille financier. Vous conservez la propriété de vos actifs (actions, obligations, assurance-vie, SCPI...) tout en obtenant des liquidités immédiates. C'est une alternative à la vente d'actifs qui permet d'éviter la fiscalité sur les plus-values et de continuer à percevoir les revenus de votre portefeuille (dividendes, coupons, loyers SCPI). Le simulateur Crédit Lombard permet de calculer et visualiser ces éléments.

Quels points de vigilance pour le crédit Lombard (avance sur titres) ?

Appel de marge: Si votre portefeuille perd de la valeur (krach boursier), la banque peut exiger un remboursement partiel ou des garanties supplémentaires. Dans le pire cas, elle peut liquider vos actifs. Actifs bloqués: Les titres nantis ne peuvent pas être vendus librement pendant la durée du prêt. Taux variable: Certains crédits Lombard sont à taux variable (indexé sur Euribor), ce qui expose à un risque de hausse des mensualités.

Quels sont les risques liés au crédit Lombard (avance sur titres) ?