Définition
Ce simulateur suit une série d'arbitrages entre or et argent, en métal physique ou en ETF : à chaque opération, il calcule les quantités vendues et achetées après primes, frais et, pour le métal physique, taxe forfaitaire de 11,5 % sur le prix de cession, puis la valeur du portefeuille et le ratio or/argent (GSR).
Comment ça fonctionne
L'utilisateur saisit sa position initiale (quantités et cours), ses primes et frais, puis chaque arbitrage (date, sens, montant cédé, cours de l'or et de l'argent). Pour le métal physique, le simulateur retient la taxe forfaitaire de 11,5 % sur le montant cédé, régime par défaut ; l'option pour le régime des plus-values (36,2 % de la plus-value après abattement de 5 % par an au-delà de 2 ans), souvent moins coûteuse quand le prix d'achat est justifié, n'est pas calculée.
Montant réinvesti = Montant cédé moins frais moins 11,5 % × Montant cédé (métal physique) ; Quantité achetée = Montant réinvesti / (cours × (1 + prime d'achat))
Pour qui
- Investisseurs métaux optimisant leur allocation
- Collectionneurs évaluant leurs arbitrages
- Traders ETF simulant des stratégies
Avantages
- Suit une série d'arbitrages or/argent et la quantité de métal détenue après chaque opération
- Intègre les primes à l'achat et à la revente, les frais et la taxe forfaitaire de 11,5 % du métal physique
- Compare métal physique et ETF, dont la fiscalité et les frais diffèrent
Inconvénients
- L'option pour le régime PV exige des justificatifs — sans facture ou attestation de détention, seule la taxe forfaitaire est praticable
- Ne traite pas les cessions de bijoux anciens (objets d'art) qui peuvent relever d'un régime différent (taxe forfaitaire des objets d'art, de collection et d'antiquité : 6 % + 0,5 % de CRDS, soit 6,5 % du prix de cession)
- La qualification de l'or comme métal d'investissement (exonéré TVA) vs or de bijouterie peut différer selon la forme et la pureté — à vérifier au cas par cas
- Ne modélise pas les cessions via plateformes étrangères où la collecte automatique de la taxe forfaitaire n'est pas assurée — obligations déclaratives renforcées pour le cédant
Points de vigilance
- L'option pour le régime des plus-values nécessite la justification du prix et de la date d'acquisition — sans facture ou attestation, seule la taxe forfaitaire est applicable
- La taxe forfaitaire s'applique sur le prix de cession brut, pas sur la plus-value — un métal vendu à perte reste donc taxé à 11,5 % du prix de vente
- Le simulateur applique la taxe forfaitaire à chaque cession de métal physique, quel qu'en soit le montant (l'exonération des cessions jusqu'à 5 000 € ne vaut que pour les bijoux et objets d'art, de collection ou d'antiquité, pas pour les métaux précieux), sans option pour le régime des plus-values : quand cette option est possible et moins coûteuse, la quantité rachetée est sous-estimée ; en ETF, l'imposition des plus-values n'est pas calculée
- L'abattement pour durée de détention court à partir du 3ᵉ anniversaire de l'acquisition, pas de la date exacte — une cession quelques jours avant le 3ᵉ anniversaire perd le bénéfice
- Les métaux industriels (cuivre, palladium hors-bijouterie) ne sont pas soumis au même régime que les métaux d'investissement — le simulateur cible or, argent, platine en lingots ou pièces
- Le transport physique au-delà de 10 000 € hors UE impose une déclaration douanière (Règlement UE 2018/1672) — non liée à la fiscalité mais à connaître
Échéances et seuils
- Taxe forfaitaire sur cession de métaux précieux : 11,5 % du prix de cession (art. 150 VI CGI) — La cession de métaux précieux physiques est soumise à une taxe forfaitaire de 11,5 % (11 % + 0,5 % CRDS) du prix de cession, sans déduction des frais ni du prix d'achat. Une option pour le régime des plus-values mobilières est possible si l'investisseur peut justifier le prix et la date d'acquisition.
- Abattement en cas d'option régime PV : 5 % par an au-delà de 2 ans de détention — Si l'option pour le régime des plus-values est choisie, un abattement de 5 % par année de détention au-delà de la 2ᵉ année s'applique, conduisant à une exonération totale après 22 ans de détention.
- Déclaration douanière obligatoire pour tout transport de métaux précieux > 10 000 € hors UE — Le Règlement UE 2018/1672 impose une déclaration douanière pour tout transport de métaux précieux d'une valeur supérieure à 10 000 € à destination ou en provenance d'un pays hors UE. Omission passible de sanctions.
Références légales
- Art. 150 VI CGI — Taxe forfaitaire de 11,5 % (11 % + 0,5 % de CRDS) sur les cessions de métaux précieux
- Art. 150 VL CGI — Option pour le régime des plus-values (19 % + 17,2 % de prélèvements sociaux, soit 36,2 %)
- Art. 537 Code civil — Biens meubles
- Règlement UE 2018/1672 — Contrôle or
- Circulaire douanière — déclaration métaux précieux > 10 000 €
- Règlement délégué UE 2019/980
Glossaire
- Ratio Or/Argent (GSR) — Nombre d'onces d'argent pour 1 once d'or. Moyenne ~60.
- Cours Spot — Prix de référence marchés (London Fix).
- Prime — Écart pièce/lingot vs cours spot.
- TPV — Taxe forfaitaire de 11,5 % (11 % + 0,5 % de CRDS) sur le prix de cession des métaux précieux.
- Once Troy — 31,1035 grammes.
- Allocation tactique — Ajustement temporaire de la part des métaux précieux dans un portefeuille, autour de l'allocation de long terme, pour tirer parti d'une situation de marché jugée favorable.
- Contango / Backwardation — Situation où le prix à terme d'un métal est supérieur (contango) ou inférieur (backwardation) à son prix au comptant, selon les coûts de stockage, les taux d'intérêt et la tension sur l'offre disponible.
- ETF or physique — Produit coté en bourse adossé à de l'or physique conservé en coffre, qui suit le cours de l'or ; il relève de la fiscalité des valeurs mobilières, non de la taxe forfaitaire sur les métaux précieux.
Questions fréquentes
- Comment est imposée la vente d'or physique par un particulier ? — Par défaut, la cession supporte une taxe forfaitaire calculée sur le prix de vente, sans tenir compte du prix d'achat ni des frais. Le vendeur qui peut prouver la date et le prix d'acquisition peut opter pour le régime des plus-values, qui ne taxe que le gain, après un abattement pour durée de détention.
- Faut-il garder les factures d'achat de ses pièces et lingots d'or ? — Oui : sans facture ou autre preuve de la date et du prix d'acquisition, seule la taxe forfaitaire sur le prix de vente est possible. Ces justificatifs ouvrent l'option pour le régime des plus-values, souvent plus favorable en cas de gain modéré ou de détention longue.
- Est-on imposé si l'on revend son or à perte ? — Avec la taxe forfaitaire, oui : elle porte sur le prix de vente, même s'il est inférieur au prix d'achat. Avec l'option pour le régime des plus-values, une vente en perte ne donne lieu à aucun impôt, à condition de pouvoir justifier le prix d'acquisition.
- Au bout de combien de temps la plus-value sur l'or est-elle exonérée ? — En cas d'option pour le régime des plus-values, un abattement s'applique pour chaque année de détention au-delà de la deuxième et conduit à une exonération totale après vingt-deux ans. Avec la taxe forfaitaire, la durée de détention ne change rien, puisque l'impôt porte sur le prix de vente.
- Le simulateur de cession de métaux précieux traite-t-il les bijoux en or ? — Non, il vise l'or, l'argent et le platine sous forme de lingots ou de pièces. Les bijoux et objets d'art relèvent d'un autre régime de taxation, et les métaux industriels ne sont pas couverts.
Ticket d'investissement
- Accessible à tous — Aucun capital minimum requis. Simulation de droits, calculs budgétaires courants.
- À partir de 100 000 € — Patrimoine financier significatif. Optimisation fiscale et structuration recommandées.
Complexité du montage
- Simple — Calcul direct — Résultat immédiat, formule unique. Aucun conseil spécialisé nécessaire.
Profils concernés
- Travailleur non-salarié (artisan, commerçant, profession libérale)