📖 Qu'est-ce que c'est ?
Ce simulateur compare deux stratégies de gestion d'un capital à la retraite : la conversion en rente viagère (revenus garantis à vie) ou la gestion libre (retraits programmés sur un capital investi).
Il permet d'évaluer quelle option est la plus adaptée selon votre espérance de vie, votre situation fiscale et vos objectifs patrimoniaux.
⚙️ Comment ça fonctionne
Le simulateur calcule les revenus nets dans chaque scénario en tenant compte de la fiscalité et de l'espérance de vie.
Rente nette = Rente brute × (1 − abattement selon âge) × (1 − TMI)
Gestion libre = Retraits + Plus-values (tant que capital > 0)
L'abattement fiscal sur les rentes viagères varie selon l'âge de mise en place : 70% avant 50 ans, 50% de 50-59 ans, 40% de 60-69 ans, 30% après 70 ans.
👥 À qui s'adresse ce simulateur ?
- Futurs retraités disposant d'un capital (assurance-vie, PER, épargne)
- Détenteurs de PER choisissant entre sortie en capital ou en rente
- Épargnants comparant les options de revenus complémentaires à la retraite
- CGP conseillant leurs clients sur les stratégies de décumulation
⚠️ Points de vigilance
- Irréversibilité : La conversion en rente est définitive, le capital est aliéné
- Espérance de vie : La rente est avantageuse si vous vivez longtemps
- Inflation : La rente peut être érodée par l'inflation si non revalorisée
- Transmission : Pas de capital transmissible aux héritiers (sauf réversion)
- Taux technique : Varie selon les assureurs, impacte fortement le montant
⚖️ Avantages et inconvénients
✅ Rente viagère
- Revenu garanti à vie
- Pas de risque de longévité
- Fiscalité avantageuse (abattement)
- Simplicité de gestion
- Option réversion possible
❌ Gestion libre
- Capital préservé et transmissible
- Flexibilité des retraits
- Potentiel de rendement supérieur
- Réversibilité totale
- Risque d'épuisement du capital
📚 Références légales
- Art. 158-6 CGI — Abattement fiscal sur les rentes viagères à titre onéreux
- Art. 1968 à 1983 Code civil — Régime juridique de la rente viagère
- Art. L132-23 Code assurances — Rachat et conversion en rente
- Art. L224-4 CMF — Sortie du PER en rente ou capital
- Table de mortalité TGH/TGF 05 — Tables réglementaires pour le calcul des rentes
⏳ Échéances et seuils
- Fraction imposable de la rente selon l'âge d'entrée
- La rente viagère à titre onéreux n'est imposable que sur une fraction dépendant de l'âge du crédirentier lors du premier versement : 70 % avant 50 ans, 50 % de 50 à 59 ans, 40 % de 60 à 69 ans, 30 % à partir de 70 ans.
📝 Glossaire
- Rente viagère
- Revenu périodique versé jusqu'au décès du bénéficiaire en échange de l'aliénation d'un capital.
- Taux technique
- Taux d'intérêt garanti par l'assureur, utilisé pour calculer le montant initial de la rente.
- Réversion
- Option permettant de continuer à verser tout ou partie de la rente au conjoint survivant.
- Annuités garanties
- Nombre minimum d'années de versement garanti, même en cas de décès prématuré.
- Aliénation du capital
- Transfert définitif de propriété du capital à l'assureur en échange de la rente.
- Décumulation
- Phase de consommation progressive du patrimoine à la retraite pour en tirer des revenus.