🏦 PER - Plan Épargne Retraite

Définition

Ce simulateur chiffre la rentabilité d'un Plan d'Épargne Retraite (PER individuel, collectif ou obligatoire) sur la durée d'accumulation et à la sortie. Il intègre la déductibilité des versements du revenu imposable, la capitalisation pendant la phase d'épargne, et la fiscalité à la sortie (en capital ou en rente) pour projeter le capital net disponible à la retraite.

Comment ça fonctionne

L'utilisateur saisit ses versements annuels, son plafond de déductibilité (10 % des revenus professionnels dans la limite de 8 PASS, ou 10 % du PASS si plus favorable), sa tranche marginale d'imposition à la phase de versement et à la retraite, le rendement attendu des supports, et le mode de sortie envisagé (capital, rente, mixte). Le simulateur chiffre l'économie d'impôt annuelle à l'entrée, projette le capital accumulé avec capitalisation, applique la fiscalité à la sortie (capital : IR sur versements déduits + PFU sur PV ; rente : régime des pensions pour les versements déduits, fraction imposable selon l'âge pour les versements non déduits) et restitue le revenu net disponible.

Capital net sortie = Capital accumulé − (Versements déduits × TMI retraite) − (PV × PFU ou abattement rente)

Pour qui

• Salariés et TNS souhaitant réduire leur impôt tout en préparant leur retraite
• Contribuables fortement imposés (TMI 30 %+) recherchant un effet de levier fiscal
• Épargnants avec un horizon long terme et sans besoin de liquidité immédiat
• CGP accompagnant leurs clients dans la stratégie de préparation retraite

Avantages

• Chiffre l'économie d'impôt annuelle à l'entrée grâce à la déductibilité des versements, levier principal du PER
• Projette le capital accumulé avec capitalisation et applique la fiscalité réelle à la sortie selon le mode choisi
• Compare la sortie en capital et en rente pour identifier le mode optimal selon le différentiel de TMI
• Permet de tester l'impact d'un fractionnement des rachats sur plusieurs années pour lisser l'imposition

Inconvénients

• Le plafond de déductibilité varie selon la situation professionnelle (salarié vs TNS) — le simulateur applique le plafond saisi sans vérifier
• Le blocage jusqu'à la retraite constitue un risque de liquidité majeur — les cas de déblocage anticipé ne couvrent pas toutes les situations
• L'avantage fiscal dépend fortement du différentiel de TMI entrée/sortie — une erreur d'estimation sur la TMI retraite fausse l'arbitrage
• Les frais de gestion des supports UC varient significativement entre contrats — le simulateur applique un taux moyen à ajuster selon l'offre concrète

Points de vigilance

• La déductibilité à l'entrée est conditionnée au respect du plafond disponible (plafond de l'année et reliquats reportables) : un versement au-delà n'est pas déductible
• L'avantage fiscal net dépend du différentiel de TMI entre phase de versement (élevé recommandé) et phase de retraite (plus faible idéalement) — un même TMI annule l'avantage
• Le PER est bloqué jusqu'à la retraite sauf cas de déblocage anticipé (acquisition résidence principale, accidents de la vie) — perte de liquidité majeure
• La sortie en capital impose l'IR au barème sur les versements déduits et le PFU 31,4 % sur les plus-values : un rachat unique massif peut faire bondir la TMI l'année de sortie
• Les versements volontaires non déduits à l'entrée bénéficient à la sortie d'une fiscalité allégée (capital non soumis à l'IR) — distinction technique mais importante
• La rente est estimée avec un taux de conversion moyen selon l'âge (3,55 % à 60 ans, 4,22 % à 65 ans, 5,2 % à 70 ans), sans publication de référence : la rente réellement servie dépend de la table de mortalité et du taux technique de l'assureur et peut être plus basse

Échéances et seuils

• Blocage des fonds : jusqu'au départ en retraite — Les sommes versées sur un PER sont indisponibles jusqu'à la liquidation des droits à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé légaux (achat résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin de droits chômage, cessation d'activité non salariée).
• Plafond de déduction : 10 % des revenus nets — Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels nets (plafond 2026 : 37 680 €, minimum 4 710 €). Le plafond non utilisé est reportable sur 5 ans à partir des plafonds de 2026 (3 ans pour les plafonds de 2023 à 2025). Les versements effectués à partir de 70 ans ne sont plus déductibles depuis le 1er janvier 2026.

Références légales

• Loi PACTE du 22/05/2019 — Création du PER et harmonisation de l'épargne retraite
• Art. 163 quatervicies CGI — Déductibilité des versements volontaires
• Art. 158-5-b CGI — Imposition des pensions et rentes viagères
• Art. L224-1 à L224-40 Code monétaire — Régime juridique du PER
• BOI-IR-BASE-20-50 — Doctrine fiscale sur la déduction des cotisations retraite

Glossaire

• PER (Plan d'Épargne Retraite) — Plan d'épargne retraite créé par la loi Pacte de 2019, qui a remplacé PERP, Madelin, Perco et article 83 : versements déductibles du revenu imposable, sortie en capital ou en rente à la retraite.
• TMI (Tranche Marginale d'Imposition) — Taux de la tranche du barème de l'impôt sur le revenu où tombe le dernier euro de revenu du foyer (0 %, 11 %, 30 %, 41 % ou 45 %) : c'est le taux qui s'applique à un revenu supplémentaire ou à une charge déductible.
• Versement volontaire — Versement effectué par le titulaire du PER, déductible du revenu imposable dans la limite du plafond annuel.
• Sortie en capital — Mode de récupération de l'épargne PER en une ou plusieurs fois. Le capital (versements) est imposé au barème IR, les plus-values au PFU 31,4 %.
• Sortie en rente — Conversion du capital en rente viagère. La rente issue des versements déduits est imposée comme une pension de retraite ; celle issue des versements non déduits n'est imposée que sur une fraction qui dépend de l'âge au premier versement.
• Déblocage anticipé — Cas exceptionnels permettant de récupérer l'épargne avant la retraite : achat résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, fin de droits chômage, cessation d'activité.

Questions fréquentes

• Comment fonctionne la déduction fiscale des versements sur un PER ? — Les versements volontaires peuvent être retranchés du revenu imposable dans la limite d'un plafond annuel propre à chaque membre du foyer. L'économie d'impôt dépend donc de votre tranche marginale : plus elle est élevée, plus la déduction rapporte.
• Peut-on débloquer son PER avant la retraite ? — Oui, dans des cas limités : achat de la résidence principale et accidents de la vie, comme l'invalidité, le décès du conjoint ou du partenaire de pacs, le surendettement, la fin des droits au chômage ou la liquidation judiciaire de son entreprise. En dehors de ces cas, l'épargne reste bloquée jusqu'au départ en retraite.
• Faut-il sortir de son PER en capital ou en rente ? — Le capital laisse disposer librement de l'épargne, mais les versements déduits sont alors ajoutés au revenu imposable de l'année de sortie. La rente étale l'imposition sur la durée de vie mais rend le capital définitivement indisponible. Le simulateur compare les deux selon votre tranche d'imposition à la retraite.
• Que se passe-t-il si l'on ne déduit pas ses versements sur un PER ? — Il est possible de renoncer à la déduction au moment du versement. Dans ce cas, la part du capital correspondant à ces versements échappe à l'impôt sur le revenu à la sortie et seuls les gains sont imposés. Cette option peut convenir aux contribuables peu ou pas imposés.
• Quelle tranche d'imposition rend le PER intéressant ? — L'intérêt tient à l'écart entre la tranche marginale au moment des versements et celle de la retraite. Si elle reste la même, l'économie obtenue à l'entrée est en grande partie reprise à la sortie, et le gain se limite à l'effet de capitalisation de l'impôt différé.

Ticket d'investissement

• À partir de 10 000 € — Épargne constituée. Placement financier, investissement locatif, préparation retraite.

Complexité du montage

• Expert — Ingénierie patrimoniale — Montage complexe impliquant plusieurs règles fiscales. CGP ou avocat fiscaliste requis.

Profils concernés

• Travailleur non-salarié (artisan, commerçant, profession libérale)
• Retraité
• Salarié du privé
• Fonctionnaire / Agent public
• Senior (dépendance, transmission, aides)