🔥 FIRE

Définition

Ce simulateur calcule le patrimoine cible nécessaire pour atteindre l'indépendance financière selon la règle dite des 4 %, à partir des dépenses annuelles souhaitées et d'un horizon de sortie. Il projette également la trajectoire d'épargne et le point d'atteinte de l'objectif selon le taux d'épargne appliqué.

Comment ça fonctionne

Le simulateur utilise la règle des 4% (Trinity Study, 1998) :

FIRE Number = Dépenses annuelles × 25

Un taux de retrait de 4% par an d'un portefeuille diversifié permet de maintenir son capital sur 30 ans avec ~95% de probabilité de succès.

Formules utilisées :

FIRE Number = Dépenses annuelles ÷ Taux de retrait

Rendement réel = (1 + Rendement) ÷ (1 + Inflation) - 1

Coast FIRE = FIRE Number ÷ (1 + Rendement)années

Années jusqu'au FIRE = ln(FIRE / Capital actuel) / ln(1 + r)

🇫🇷 Spécificité française : La retraite par répartition (régime général + AGIRC-ARRCO) réduit le capital FIRE nécessaire. Estimez votre pension sur info-retraite.fr.

Pour qui

• Jeunes actifs ambitieux — Pour planifier une trajectoire vers l'indépendance financière
• Épargnants motivés — Pour calculer le capital nécessaire selon leur mode de vie
• Personnes en reconversion — Pour évaluer leur capacité à réduire leur activité professionnelle
• Couples en réflexion — Pour définir un objectif commun et un horizon temporel

Avantages

• Chiffre le patrimoine cible (FIRE Number) à partir des dépenses annuelles souhaitées et d'un taux de retrait de référence
• Projette la trajectoire d'épargne et le nombre d'années nécessaires pour atteindre l'objectif selon le taux d'épargne appliqué
• Permet de tester plusieurs taux de retrait (3 %, 3,5 %, 4 %) et plusieurs rendements espérés pour encadrer la sensibilité du résultat
• Intègre l'inflation sur la phase d'accumulation et sur la phase de décumulation, ce qui donne une cible en euros d'aujourd'hui

Inconvénients

• La règle des 4 % repose sur des études américaines : son application aux marchés et à la fiscalité européens reste approximative
• Ne modélise pas le sequence of returns risk : un krach en début de décumulation peut compromettre le plan même avec le patrimoine cible atteint
• Ne chiffre pas l'impact fiscal différencié entre enveloppes d'épargne (PEA, assurance-vie, CTO), qui modifie le taux de retrait net effectif
• Ne traite pas la dimension non-financière de la décision (équilibre travail/vie privée, engagement social, sens) qui pèse dans le choix réel

Points de vigilance

• La règle des 4 % repose sur des études historiques américaines : son application aux marchés européens et aux régimes fiscaux français doit être considérée avec prudence
• Le simulateur ne modélise pas le sequence of returns risk : un krach en début de phase de décumulation peut compromettre la trajectoire même avec un patrimoine cible atteint
• L'inflation retenue est une moyenne — des épisodes prolongés au-delà peuvent faire diverger la projection sur plusieurs années
• Les dépenses de santé après 50 ans, souvent croissantes, ne sont pas traitées spécifiquement : prévoir une marge supplémentaire
• La perte de trimestres cotisés pendant la phase post-travail n'est pas chiffrée : intégrer séparément l'impact sur la pension de retraite future

Échéances et seuils

• Règle des 4 % : capital = 25× dépenses annuelles — La règle des 4 % (étude Trinity) estime qu'un capital de 25 fois les dépenses annuelles permet de vivre des revenus de son patrimoine sans l'épuiser sur 30 ans, en prélevant 4 % par an (ajusté de l'inflation).
• Ratio d'épargne cible : 50 à 70 % du revenu — L'atteinte du FIRE suppose un taux d'épargne très élevé, typiquement 50 à 70 % du revenu net, pendant toute la phase d'accumulation. À 50 % d'épargne, l'indépendance financière s'atteint en 17 ans environ ; à 70 %, en 9 ans (estimations sur rendement réel de 5 %).
• Safe Withdrawal Rate historique : 3,5 à 4 % en euros — L'étude de Trinity a montré qu'un taux de retrait de 4 % par an (étude américaine 1926-1995) permettait, dans 95 % des cas historiques, de ne pas épuiser son capital sur 30 ans. En euros et pour une durée de 50-60 ans (retraite précoce), la plupart des analystes recommandent un taux plus prudent : 3,3 à 3,5 %.
• Couverture santé hors statut salarié : à anticiper — La sortie du salariat fait perdre la couverture mutuelle employeur et l'accès à la PUMA suppose d'avoir résidé 3 mois stablement en France. Les revenus du capital supportent des prélèvements sociaux mais n'ouvrent pas droit à une complémentaire santé ; l'anticipation d'une mutuelle individuelle est indispensable.

Références légales

• Trinity Study (1998) — "Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable"
• Updated Trinity Study (2011) — Confirmation avec données jusqu'en 2009
• ERN (Early Retirement Now) — Série "Safe Withdrawal Rate" avec analyses actualisées
• JL Collins — "The Simple Path to Wealth" (référence communauté FIRE)
• Art. L351-1 CSS — Conditions d'ouverture des droits à pension de retraite

Glossaire

• FIRE Number — Capital nécessaire pour atteindre l'indépendance financière (généralement 25× les dépenses annuelles).
• Lean FIRE — Version frugale du FIRE avec dépenses réduites de ~30%. Mode de vie minimaliste.
• Fat FIRE — Version confortable du FIRE avec dépenses augmentées de ~30%. Maintien du train de vie actuel.
• Coast FIRE — Capital qui croîtra seul jusqu'au FIRE grâce aux intérêts composés, sans épargne supplémentaire.
• Barista FIRE — Travail à temps partiel pour couvrir les dépenses courantes, le patrimoine couvrant le reste.
• Taux d'épargne — Part des revenus nets mise de côté, exprimée en pourcentage.
• Taux de retrait (SWR) — Safe Withdrawal Rate : pourcentage du patrimoine retiré chaque année (traditionnellement 4%).
• Sequence of returns risk — Risque qu'un krach au début de la retraite épuise prématurément le capital.

Questions fréquentes

• Comment calculer le capital nécessaire pour vivre de ses rentes ? — On divise les dépenses annuelles à couvrir par le taux de retrait jugé soutenable : plus ce taux est prudent, plus le capital visé est élevé. Le simulateur fait ce calcul puis projette le nombre d'années d'épargne nécessaires pour atteindre ce montant selon votre taux d'épargne.
• La règle des 4 % est-elle adaptée à un épargnant français ? — Elle vient d'études menées sur les marchés américains et sur des retraites d'une trentaine d'années. Pour une sortie précoce, avec une durée de retraits bien plus longue et des placements européens, beaucoup d'analystes retiennent un taux plus bas, ce que le simulateur permet de tester.
• Quelle différence entre Lean FIRE, Fat FIRE et Coast FIRE ? — Le Lean FIRE vise l'indépendance avec un budget frugal, le Fat FIRE avec un train de vie confortable, donc un capital plus élevé. Le Coast FIRE désigne le stade où le capital déjà accumulé suffira, par le seul jeu des intérêts composés, à atteindre l'objectif sans nouvelle épargne.
• Que se passe-t-il si les marchés chutent juste après avoir arrêté de travailler ? — Retirer de l'argent pendant une baisse oblige à vendre des actifs dépréciés, ce qui ampute durablement le capital : c'est le risque de séquence des rendements. Le simulateur ne le modélise pas, d'où l'intérêt d'une réserve de précaution ou d'un taux de retrait plus prudent.
• Faut-il tenir compte de sa future retraite dans un projet FIRE ? — Oui, une pension couvrira une partie des dépenses à partir de son versement et diminue le capital à constituer. Mais arrêter tôt de travailler réduit aussi les droits acquis, un effet que le simulateur ne chiffre pas et qu'il faut estimer à part, par exemple sur info-retraite.fr.

Ticket d'investissement

• À partir de 100 000 € — Patrimoine financier significatif. Optimisation fiscale et structuration recommandées.

Complexité du montage

• Simple — Calcul direct — Résultat immédiat, formule unique. Aucun conseil spécialisé nécessaire.

Profils concernés

• Tous — Ce simulateur s'adresse à tout profil patrimonial.